☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美联储隔夜会议纪要显示最快在3月就加息！】香港万得通讯社报道，美国股市周三大幅下跌，道琼斯工业指数(Dow Jones Industrial Average)遭遇2022年以来首次下跌，华尔街为美国可能收紧的货币政策做好了准备。美联储官员在上月的会议上，考虑了今年加息的更快时间表，可能最早会在3月份。周三公布的12月14日至15日会议纪要显示，官员们认为，不断上升的通货膨胀和非常紧张的劳动力市场可能要求“更快或更快地”提高短期利率。会议纪要称，一些官员还认为，美联储应在开始加息后相对很快开始缩减8.76万亿美元的债券和其他资产组合。投资者将把此举视为美联储收紧金融环境、为经济降温的另一种方式。

【比加息议题更关键！美联储正在权衡缩表路径】香港万得通讯社报道，美联储官员正开始规划如何以及何时缩减8万多亿美元的国债和抵押贷款证券投资组合。在过去两年稳定经济的努力中，美国国债和抵押贷款证券投资组合增加了一倍多。之前纽约联邦储备银行(New York Fed) 10月份进行的一项调查显示，多数市场参与者预计美联储将在2024年之前开始减持资产负债表。因此对一些投资者来说，隔夜纪要更快或更早地缩减投资组合可能会让他们感到意外。在上个月的政策会议上，由于对高通胀的担忧日益加剧，官员们同意更快地结束债券购买刺激计划，该计划有望在3月份结束。在那次会议上，官员们开始讨论在那之后该如何处置债券持有，一些人正在推动比之前的资产购买计划之后更早、更快地开始缩减债券持有。

【道明证券：做多两年期美债，因美联储3月加息可能性降低】新浪报道，道明证券Priya Misra等策略师认为，新冠感染率上升可能削弱第一季度的美国经济增速，降低美联储3月开始加息的可能性。市场预计3月会议首次加息的概率为72％，这非常激进，特别是考虑到最近新冠病例增加的情况。疫情升温应该会对经济产生轻微的负面影响，第一季度增长放缓的迹象可能足以让市场下调加息预期，这应该有助于在短期内将2年期国债收益率拉低。预计债券收益将从目前的80基点左右滑向60个基点。

【美国12月ADP就业人数新增80.7万人，创去年5月来最大增幅】香港万得通讯社报道，美国2021年12月ADP就业人数新增80.7万人，创去年5月来最大增幅，预期增40万人，前值自增53.4万人修正至增50.5万人。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【人民币资产成色足，外资机构布局热情不减】多家外资机构近日发布的2022年中国经济展望报告认为，中国消费将逐步恢复，出口仍将保持韧性。在看好中国经济的背景下，外资机构继续布局人民币资产，认为中国不断推进对外开放能够持续吸引外资流入，中国股市存在投资机会。

【新年信贷额度重置：存量房贷申请消化提速？】据21世纪经济报道，2021年10月、11月，央行连续两个月单列个人住房贷款数据，向市场传递出维护房地产市场健康发展、维护住房消费者合法权益的政策信号。这两个月个人住房贷款分别增加3481亿元、4013亿元。在日前召开的2022年中国人民银行工作会议上，央行表示，稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产业良性循环和健康发展。

【中证报头版：多部门密集部署，稳增长发力方向明晰】中国证券报头版刊文称，近日，多个部委密集部署2022年稳增长相关政策。专家表示，2022年经济增长动力将来自以科技创新为核心的制造业投资、加速增长的基建投资、逐渐复苏的消费及持续向好的出口。积极的财政政策将成为推动经济发展的重要手段，货币政策将配合财政政策和产业政策发力。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收跌0.22%报1810.6美元/盎司】香港万得通讯社报道，周三（1月5日），COMEX黄金期货收跌0.22%报1810.6美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.02%报22.82美元/盎司。

【Cochilco：11月智利大型铜矿的产量好坏参半】智利铜业委员会(Cochilco)称，与去年同期相比，智利主要铜矿11月产量好坏参半，智利国家铜业公司(Codelco)和埃斯康迪达(Escondida)产量有所下降。Codelco产量11月下降7.4%，至153,800吨；1-11月累计下降0.4%。

【印尼昨日审议煤炭出口禁令】新浪援引外媒报道，印尼煤矿企业于北京时间昨日上午10点开始与印尼贸易部长会面，就煤炭出口禁令举行会谈。此外，印尼国有企业部长Erick Thohir表示，其将与能源部一起，与印尼国家电力公司PLN举行会谈，评估PLN的煤炭供应。

【美国至12月31日当周EIA原油库存减少214.4万桶，预期减少328.3万桶】美国至12月31日当周EIA原油库存减少214.4万桶，预期减少328.3万桶，前值减少357.6万桶。EIA报告：除却战略储备的商业原油库存减少214.4万桶至4.179亿桶，减少0.5%；上周美国国内原油产量维持在1180万桶/日；美国上周原油出口减少37.5万桶/日至255.4万桶/日。

【CBOT农产品期货主力合约多数下跌，玉米期货跌1.15%】香港万得通讯社报道，周三（1月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数下跌，大豆期货涨0.23%，报1393美分/蒲式尔；玉米期货跌1.15%，报602.5美分/蒲式尔；小麦期货跌1.27%，报760.25美分/蒲式尔。

【ICE农产品期货主力合约多数下跌，原糖期货跌2.13%】香港万得通讯社报道，周三（1月5日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数下跌，咖啡期货涨0.11%，报232美分/磅；棉花期货跌0.19%，报116.17美分/磅；原糖期货跌2.13%，报18.35美分/磅；可可期货跌0.20%，报2457美元/吨。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴北交所“种子选手”充足 券商深耕优质项目

进入2022年，北交所市场整体延续向上势头。北交所于2021年11月15日揭牌开市，截至目前，已汇聚82家上市公司，总市值达2619亿元。“以打造服务创新型中小企业主阵地为总方向，协同各方力量，持续巩固北交所良好开局。”北交所在新年致辞中表示。

⑵新能源“光环”褪色 基金经理激辩风格转换

新年以来，新能源板块连续两个交易日大幅下跌，与此同时，资金也在加速流出新能源板块。市场人士认为，新能源板块表现疲弱的背后存在机构调仓的因素。

上海证券报

（1）波兰央行今年率先加息 各国加息路径或更清晰

当地时间2022年1月4日，波兰央行货币政策委员会宣布将该国中央银行主要利率提高50个基点至2.25%，该决定将在1月5日生效。这是波兰4个月以来的第4次加息，波兰央行也成为2022年首个宣布加息的国家银行。

⑵重磅赛事不断 2022年体育产业“大热身”

随着北京冬奥会的临近，体育产业的热度不断攀升。今年是我国的体育大年，在冬奥会之后，第31届世界大学生夏季运动会和2022年亚运会又将在成都和杭州相继登场。一位从事体育策略咨询的资深人士对记者表示，在疫情防控的背景下，体育产业从业者和投资人已经寻找到了新的节奏，体育产业的投资热度有望借2022年体育大年回暖，全民健身将成为未来几年体育产业的投资主线之一。