☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美联储加息是否会冲击股市？多位华尔街专家这样说】一些策略师认为，股市已经消化了美联储今年加息的因素，尽管波动性仍会持续在高位。加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)美国股市策略主管Lori Calvasina称，"在我看来，美联储的利率已被消化。"“但是美联储可能造成的经济损害尚未反映在价格中，我也不清楚我们会不会看到这种情况。”华尔街经济学家预计，美联储可能会在3月份开始加息，今年可能还会再加息四到五次。随着加息预期的上升，股市自年初以来出现抛售，波动性也有所加剧。美联储在3月15日和16日举行下一次货币政策会议。策略师表示，投资者应关注在通胀和利率上升时期表现良好的周期性和价值型投资。这些股票包括能源、材料、工业和金融股。 “我认为这要追溯到市场的轮转，”DeSanctis说。" 10年期国债收益率2%可能对金融股和银行股有利，对周期性股而言是明智的，但对科技和软件股则不太好，" DeSanctis称。

【美债10年利率突破2%！布拉德鹰派喊话引发市场“一片慌乱”】花旗(Citi)经济学家目前预计，美联储(Federal Reserve)将在3月份更激进地将联邦基金目标利率上调50个基点。该行是在1月份消费者价格指数(CPI)同比飙升7.5%后做出上述预测的。美国1月CPI同比升7.5%，创1982年以来新高，预期升7.3%，前值升7.0%；环比升0.6%，预期升0.5%，前值升0.5%修正为升0.6%。华尔街经济学家一直预计美联储将在3月份加息25个基点。事实上，就在1月28日，花旗还呼吁从下个月开始，2022年加息5次，每次25个基点。但联邦基金期货市场开始消化下个月会议上加息50个基点的可能性增大的预期，此前美国公布了通胀报告，圣路易斯联邦储备理事会(fed，美联储)总裁布拉德发表了强硬言论。他对3月加息50个基点持开放态度，并希望在7月前加息整整一个百分点，即100个基点。

【美国至2月5日当周初请失业金人数22.3万人，预期23万人】美国至2月5日当周初请失业金人数22.3万人，预期23万人，前值23.8万人修正为23.9万人；至1月29日当周续请失业金人数162.1万人，预期161.5万人，前值162.8万人修正为162.1万人。机构评：过去几周初请失业金人数一直在下降，因就业市场从奥密克戎变异株的蔓延中恢复。从更广泛的角度来看，失业人数正趋向于疫情前的水平，因为在目前劳动力短缺的情况下，企业难以留住和吸引人才，裁员人数保持在历史低位。

【欧洲央行行长拉加德：加息并不能解决当前的任何问题】欧洲央行行长拉加德称，油价不太可能继续以2020-2022年期间的速度攀升；加息并不能解决当前的任何问题，有信心今年通胀将会回落，结束资产购买是加息的先决条件；如果欧洲央行现在行动太快，复苏可能会更弱；欧洲央行将在必要时采取行动，但所有行动都必须逐步进行；未来几个月通胀仍将保持在相对高水平；大多数欧元区国家，包括德国在内，薪资需求十分温和。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【1月新增人民币贷款3.98万亿元 创单月统计新高 两大金融数据显示企业融资状况改善】根据中国人民银行2月10日公布的数据，1月人民币贷款增加3.98万亿元，是单月统计高点，同比多增3944亿元。2022年1月末，广义货币（M2）同比增长9.8%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和0.4个百分点。初步统计，2022年1月社会融资规模增量为6.17万亿元，比上年同期多9842亿元。业内人士表示，1月金融数据整体略超预期，表明货币政策充足发力、靠前发力效果已经显现。新增信贷方面，1月新增人民币贷款3.98万亿元，创单月新增规模新高。中国银行研究院研究员梁斯表示，一季度通常是全年信贷投放的最高峰，1月也是信贷投放大月，2022年这一现象仍在延续。

【有力促进扩大投资、增加消费，实现国民经济的良性循环】央行、银保监会召开专题座谈会。会议认为，2022年要坚持稳中求进，金融服务业要进一步做好支持经济高质量发展工作，要坚持以供给侧结构性改革为主线，稳步推动行业结构优化，实现企业轻装上阵，有力促进扩大投资、增加消费，实现国民经济的良性循环。

【加快国家综合立体交通网及重大工程建设】交通运输部部长强调，2022年要深入实施“两个纲要”和“十四五”系列规划，加快国家综合立体交通网及重大工程建设，推进交通强国建设试点实施，推动交通运输安全智慧绿色开放发展。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收跌0.51%报1827.3美元/盎司】COMEX黄金期货收跌0.51%报1827.3美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.58%报23.205美元/盎司。‘

【欧佩克月报：将2022年全球原油需求增速预测维持在420万桶/日不变】欧佩克月报将2022年全球原油需求增速预测维持在420万桶/日不变；随着经济反弹，石油需求有望上升。二手资料显示，1月份欧佩克原油产量增加6.4万桶/日，至2798万桶/日，低于欧佩克+协议中承诺的增产额度；沙特1月原油产量增加12.3万桶/日，至1014.5万桶/日。

【多家镍冶炼厂投产，预计2022年印尼镍矿需求量将达到1亿吨】2022年印尼镍矿石需求预计将大幅跃升至1亿吨，较2021年增长20%-30%。2022年2月9日，印尼镍矿商协会(APNI)秘书长表示，至少有4家镍厂将于2022年运营，对于镍矿的需求将会增加。APNI预计2022年印尼镍矿石需求量将达到1亿吨，与2021年相比增加20-30%。其中阴极前体工厂的投建也支持了镍矿需求的增长。佐科·维总统还于2021年9月在西爪哇省开设了一家电动汽车电池工厂。这些下游产业的存在也为镍矿需求提供了新的支持。

【严控新增钢铁、电解铝等相关行业产能规模】工信部等八部门印发加快推动工业资源综合利用实施方案。其中提出，优化产业结构推动固废源头减量。严控新增钢铁、电解铝等相关行业产能规模。钢铁行业科学有序推进废钢铁先进电炉短流程工艺；有色行业着力提高再生铜、铝、锌等供给。明确到2025年，钢铁、有色、化工等重点行业工业固废产生强度下降，力争大宗工业固废综合利用率达到57%。主要再生资源品种利用量超过4.8亿吨，其中废钢铁3.2亿吨，废有色金属2000万吨，废纸6000万吨。

【淡水河谷2021年第四季度铁矿石产量8247万吨】淡水河谷2021年第四季度铁矿石产量8247万吨，三季度为8942万吨；四季度镍矿产量4.8万吨，三季度为3.02万吨。

【CONAB将2021/22年度巴西大豆产量调低1500万吨】周四巴西农业统计机构——国家商品供应公司(CONAB)发布第五次作物收成调查报告，预计2021/22年度巴西谷物油籽总产量为2.682亿吨，比上年提高1279万吨或5%。CONAB总裁古尔海姆·力贝罗表示，今年收成受到严重干旱的影响，特别是在南部各州以及马托格罗索的中南部，导致大豆和(首季)玉米产量明显受损。1月份的降雨未能达到历史平均水平。CONAB本月估计巴西大豆产量仅为1.2547亿吨，低于1月份预测的1.405亿吨，比上年的创纪录产量低了大约9%。作为对比，美国农业部周三预测巴西大豆产量为1.34亿吨，低于1月份预测的1.39亿吨。

【USDA 2月份月报：美棉库存上升 全球库存下降】根据美国农业部发布的2月份全球产需预测，2021/22年度美国棉花出口量小幅减少，期末库存环比上升。美棉产量和国内用棉量没有变化，出口量调减25万包至1475万包，原因是物流问题导致装运延迟。陆地棉农场平均价格仍为90美分，与上月持平。2021/22年度，全球棉花期末库存环比下调70万包，主要原因是棉花产量减少80万包。全球棉花消费量环比调增20万包，棉花进口量调减12万包，原因是中国进口量减少了25万包，部分抵消了印度进口的增加。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 提前批”专项债 已发行近四成

根据统计，截至2月10日，今年地方政府新增专项债券已发行5416亿元，占“提前批”专项债的37%。专家预计，在财政发力前置背景下，一季度将是新增专项债券发行高峰期，将为基建投资提供充足的资金支持，助力稳增长。

 (2) 车商不碰买家不认 二手市场成新能源车发展“堵点”

记者调研发现，车商不碰、消费者不认，使得新能源二手车市场一片冷清，给行业长期健康发展埋下隐患。而电池寿命决定整车使用周期，会造成很大资源浪费。业内人士呼吁，应推动新能源汽车基础高价值零部件再制造，助力循环经济发展。

上海证券报

(1) A股房企去年业绩不乐观 56家公司23家预亏 中小房企多渠道“自救”

不同于往年业绩喜报刷屏的热闹景象，房企2021年的业绩预告可谓“冷清”。据统计，截至2月10日，已有56家A股房企披露2021年业绩预告。其中，仅24家净利润同比增长；23家出现亏损，占比高达41.07%，有11家的亏损额超过10亿元。

 (2) 净值下跌 费率战打响 银行理财开年就被市场“上了一课”

受开年以来A股市场持续调整等因素影响，迈入净值化时代的银行理财市场正在接受考验。今年1月以来，已有多只理财产品业绩跌破净值。公开信息显示，包括招银理财在内的多家理财公司的产品销售费率和管理费均有所下调。