☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美国三大股指全线收跌，欧股收盘普遍下跌】周五（6月3日），道指跌1.05%报32899.7点，标普500指数跌1.63%报4108.54点，纳指跌2.47%报12012.73点。本周，道指跌0.94%，标普500指数跌1.2%，纳指跌0.98%。分析人士称，周五强劲的非农数据可能会扭转美联储在6月和7月加息后考虑暂停加息的任何希望，因为这将表明就业市场仍然非常紧张。抛售股票的交易员可能对利率走高做出了反应，因为他们担心美联储将收紧货币政策。同时，投资者也担心较高的利率可能会使经济过于放缓，并使其陷入衰退。更高的利率还会使未来收益的价值打折扣，这可能会降低股票的吸引力，尤其是成长型和科技型股票。欧股收盘普遍下跌，德国DAX指数跌0.17%报14460.09点，法国CAC40指数跌0.23%报6485.3点，英国股市因假日休市一日。本周，德国DAX指数跌0.01%，法国CAC40指数跌0.47%，英国富时100指数跌0.69%。

【美国5月季调后非农就业人口39万人，预期32.5万人】美国5月季调后非农就业人口39万人，为2021年4月以来最小增幅，预期32.5万人，前值42.8万人修正为43.6万人；5月失业率3.6%，前值3.6%。道明证券表示，平均时薪月率稳定在0.3%，但同比继续下降。这份报告不会改变外汇市场的价格走势，但它确实意味着，数据越好，今年晚些时候放缓加息步伐的主张就越困难。然而，该报告所做的只是在最小程度上推迟，甚至削弱了过早盛行的抛售美元的偏向。

【美国5月ISM非制造业PMI为55.9，创2021年2月以来最低】美国5月ISM非制造业PMI为55.9，创2021年2月以来最低，预期56.4，前值57.1。机构评美国5月非制造业PMI数据：ISM的供应商交货指数从4月份的65.1降至61.3。该指数高于50%表明交货速度放缓。服务业通胀继续居高不下；尽管服务业投入价格指数从4月份的84.6下滑至82.1，但这一数据仍然很高。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【有870多万辆乘用车可以享受政策优惠】财政部税政司司长贾荣鄂：与2009年、2015年的减征车辆购置税政策相比，此次政策的实施范围更广，受益面更大。在实施范围方面，前两次政策均针对的是1.6升及以下排量乘用车，此次明确为2.0升及以下，这样有870多万辆乘用车可以享受政策优惠。

【端午假期全国出游近8000万人次 露营成“新宠”】受疫情影响，今年端午节假期旅游消费市场稍显低迷。据文化和旅游部数据中心测算，2022年端午节假期，全国国内旅游出游7961.0万人次，同比下降10.7%，按可比口径恢复至2019年同期的86.8%；实现国内旅游收入258.2亿元，同比下降12.2%，恢复至2019年同期的65.6%。虽然旅游市场热度尚未回到疫情前水平，但随着上海6月1日全面恢复正常生产生活秩序，上海旅游业复苏动力明显。携程数据显示，端午假期首日，上海已复工景区超过40家，总销售票量超过4万张，相当于每分钟售出28张门票。当天活动曝光量高达1亿，门票搜索量超过170万。其中，上海海昌海洋公园页面浏览量环比增长1884%。

【信贷宽松稳楼市 热门二线城市渐成主力】楼市因城施策持续推进，信贷宽松稳楼市已有初步成效。近日，珠海、佛山等地纷纷出台楼市新政，重点从房贷支持和放松限购等方面刺激需求。据中原地产研究院统计，仅5月就有超过百城发布稳楼市新政，在城市级别从三四线城市向二线城市拓展的同时，政策内容也逐渐从放松限购升级到信贷宽松。

【核酸采检人员需求猛增 用人市场走向强监管】自国务院联防联控机制于5月初提出“要在大城市建立步行15分钟核酸‘采样圈’”，核酸检测常态化的信号更为明确，包括北京在内的多个人口超千万城市相继进入了常态化核酸检测的队列。

☀Part 3【商品资讯】☀

【国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.94%】周五（6月3日），国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.94%报1853.9美元/盎司，COMEX白银期货跌1.5%报21.94美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨0.14%，COMEX白银期货跌0.71%。分析人士认为，美元走强是当天金价下跌的主要原因。

【美国至5月27日当周EIA原油库存减少506.8万桶】美国至5月27日当周EIA原油库存减少506.8万桶，预期减少135万桶，前值减少101.9万桶。上周美国国内原油产量减少0万桶至1190万桶/日。美国上周原油出口减少35.1万桶/日至399万桶/日。美国上周战略石油储备（SPR）库存减少542.1万桶至5.266亿桶，降幅1.02%。机构评美国至5月27日当周EIA报告：墨西哥湾原油库存创下2021年8月以来的最大降幅，这使得该地区的原油库存降至3月份以来的最低水平。这可能是导致上周美国全国原油库存意外下降507万桶的主要原因。

【 中国需求反弹 5月全球铜冶炼活动略有上升】周三金属加工厂的卫星监测数据显示，由于中国地区的反弹抵消了欧洲和其他地区的下滑，5月份全球铜冶炼活动略有上升。根据商品经纪商Marex和卫星分析服务Marex的数据显示，尽管欧洲业务受到了关闭的打击，但是中国抗击疫情取得的成效促进了经济活动的增加，也导致中国的原材料出货量增加，完全抵消了欧洲和其他地区的下滑。

【智利政府启动对Los Pelambres铜矿的制裁程序】智利环境监管局(SMA)就该公司尾矿应急池的不当使用和缺陷，以及事故和突发事件沟通协议的缺陷，提出了一项轻微和两项重大指控。SMA在一份声明中表示，该案件是由于公民投诉而启动。SMA还对矿场排放的微粒物质提出了建议。声明说，尽管在与空气质量有关的测量和标准方面没有违规，但是SMA观察到公司和社区间的自愿协议中存在可以改进的内容。
【5月中国大宗商品指数为101.3% 市场供需修复回升】中国物流与采购联合会5日发布数据显示，5月份中国大宗商品指数（CBMI）为101.3%，较上月回升1.6个百分点，行业景气度回升，市场运行预期向好。调查显示，5月份中国大宗商品指数（CBMI）为101.3%，较上月回升1.6个百分点。表明疫情影响正在减弱，稳增长、保民生多项政策效果开始显现，市场供需两端均在修复，企业生产经营活动正在显露积极的迹象。
【5月汽车行业销量预计环比增长49.59%，同比下降17.06%。】 中国汽车工业协会根据重点企业上报的周报数据推算，2022年5月，汽车行业销量预计完成176.65万辆，环比增长49.59%，同比下降17.06%；2022年1-5月，销量预计完成945.73万辆，同比下降13.11%。

【《唐山市钢铁行业“1+3”行动计划》涉及产能约1.5万吨/天】6月2日，唐山市人民政府网站发布了关于印发《唐山市钢铁行业“1+3”行动计划》的通知。要求年底前全面关停1000立方米以下高炉、100吨以下转炉。据Mysteel调研整理，唐山市现存15座1000立方米以下高炉，涉及产能3.6万吨/天，截止6月2日1000立方米以下高炉仅有6座正在运营，涉及产能约1.5万吨/天，占全唐山日均铁水产量36.4万吨的4.1%。

【ICE农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌0.26%】周五（6月3日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌0.26%报19.3美分/磅，周跌1.58%；棉花期货跌1.63%报118.14美分/磅，周跌15.26%；可可期货跌0.8%报2465美元/吨，周涨0.12%；咖啡期货跌2.37%报2.326美元/磅，周涨1.37%。

【美国对华大豆出口最新统计：上周对中国装运近7万吨大豆】华盛顿6月5日消息：美国农业部周度出口销售报告显示，美国对中国（大陆）大豆出口销售总量同比减少15.2%，前一周是同比减少15.0%。截止到2022年5月26日，2021/22年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为2,836万吨，去年同期为3,501万吨。当周美国对中国装运约7.0万吨大豆，前一周对中国装运17.0万吨大豆。迄今美国对中国已销售但未装船的2021/22年度大豆数量为190万吨，高于去年同期的70万吨。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.72%】周五（6月3日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.72%报1699.5美分/蒲式耳，周跌1.89%；玉米期货跌0.38%报727.5美分/蒲式耳，周跌6.4%；小麦期货跌1.63%报1041美分/蒲式耳，周跌10.06%。 俄罗斯总统普京京表示，俄罗斯不会阻碍乌克兰的粮食出口。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1)同频共振聚合力 提高上市公司质量展现新气象

　　国务院国资委近日首次针对提高央企控股上市公司质量发布系统性工作方案，证监会亦透露将研究制定新一轮提高上市公司质量行动计划。自从《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》印发以来，提高上市公司质量的共识持续凝聚，工作合力不断增强。

 (2) 货币财政齐发力 流动性料保持合理充裕

　　进入6月，中国人民银行上缴结存利润或进入收尾阶段，市场关心近期资金面宽松的状况能否持续。业内人士表示，地方债加快发行及半年考核等因素，或在一定程度上增加流动性扰动，但预计不会改变流动性持续充裕的格局。财政政策和货币政策将继续协同发力，资金面仍会保持总体稳定偏松态势。

上海证券报

(1) 引导长期投资 公募力推锁定期基金

　　为了积极响应“鼓励行业机构开发各类具有锁定期基金产品”的号召，基金公司纷纷逆势布局锁定期权益基金。华夏低碳经济一年持有、平安均衡成长两年持有、申万菱信乐融一年持有、大成匠心卓越三年持有……一大批锁定期权益基金正在各大基金销售渠道发售。

 (2) 流动性宽松发行人待价而沽 债市“资产荒”会持续多久？

　　本轮所谓的“资产荒”和2016年前后的情况非常类似。但有所不同的是，2016年是由“放水”引发的全面缺资产，而今年更多是风险影响下可选资产的稀缺。6月地方债供给增加可能会导致供给压力增大。此外，债市流动性一旦反转，“资产荒”很可能提前结束。