☀【最新经济数据】☀ 

◈美国 6月Markit制造业采购经理人指数终值初值 实际值：54.6；前值：56.4 

◈美国 6月Markit综合采购经理人指数终值初值 实际值：56；前值：56.6  

◈美国 6月Markit服务业采购经理人指数终值初值 实际值：56.5；前值：56.8  

◈欧元区 6月Markit制造业采购经理人指数初值 实际值：55；前值：55.5  

◈欧元区 1月Markit综合采购经理人指数初值 实际值：58.6；前值：58.1   

◈欧元区 1月Markit服务业采购经理人指数初值 实际值：57.6；前值：56.6  

◈德国 6月Markit/BME服务业采购经理人指数初值 实际值：53.9；前值：52.1  

◈德国 6月Markit/BME综合采购经理人指数初值 实际值：54.2；前值：53.4   

◈德国 6月Markit/BME制造业采购经理人指数初值 实际值：55.9；前值：56.9  

◈法国 6月Markit/CDAF制造业采购经理人指数初值 实际值：53.1；前值：54.4  

◈法国 6月Markit/CDAF综合采购经理人指数初值 实际值：55.6；前值：54.2  

◈法国 6月Markit/CDAF服务业采购经理人指数初值 实际值：56.4；前值：54.3  

☀【央行动向】☀   

【中国央行本周公开市场6700亿元资金到期回笼】中国央行上周逆回购口径净投放资金1400 亿人民币；叠加上周二央行投放2000 亿1 年期MLF，央行公开市场共投放3400 亿人民币。本周央行公开市场有6700 亿逆回购到期，同时周一还将有500 亿国库现金定存到期。 

【中国人民银行决定通过定向降准支持市场化法治化“债转股”和小微企业融资】为进一步推进市场化法治化“债转股”，加大对小微企业的支持力度，中国人民银行决定，从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点。  

☀【商品资讯】☀ 

【商品期货夜盘收盘：焦煤涨逾3%领涨黑色系 原油大涨逾2%】周五夜盘国内商品期货焦煤涨逾3%领涨黑色系，农产品普涨，原油大涨逾2%。截至收盘：焦炭、焦煤、动力煤、螺纹钢、铁矿石分别收涨0.66%、3.01%、0.37%、0.24%、2.86%。原油现涨2.01%。农产品方面，豆油、菜油、棕榈油分别涨0.62%、0.34%、1.28%；郑棉涨1.33%、白糖涨1.06%。 

【上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收涨3.17%】上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收涨3.17%，报471.90元，5月22日以488.60元创上期所原油期货首个交易日(3月26日)以来的收盘纪录高位。  

【美原油现报68.77美元/桶 涨0.28%】截至25日早8:00，布伦特原油现报74.29美元/桶，跌1.67%；美燃油现报2.1027美元/加仑，跌1.25%；美天然气现报2.922美元/百万英热单位(mmBtu)，跌0.78%。  

【伦锌创最近10个月新低 投资者担心供应会增加】LME期锌收平，报2917美元/吨，一度跌至2889.50美元/吨，创2017年8月份以来盘中新低，本周累跌将近5%，连续第二周下跌。 LME期铜收平，报6789美元/吨，本周累跌3.2%。 LME期铝收跌0.2%，报2175.50美元/吨。 LME期铅收涨1.7%，报2414.50美元/吨。 LME期镍收涨1.9%，报15270美元/吨。 LME期锡收跌0.5%，报20400美元/吨。  

【COMEX 7月铜期货收涨0.2%】COMEX 7月铜期货收涨0.2%，报3.027美元/磅，但本周累跌3.7%。 02:33

【NYMEX 7月汽油期货收报2.0705美元/桶】东方财富网23日讯，NYMEX 7月汽油期货收报2.0705美元/桶。   

【COMEX 8月黄金期货收涨0.20美元】COMEX 8月黄金期货收涨0.20美元，报1270.70美元/盎司，本周累跌约0.6%。  

【ICE 12月棉花期货收涨1.01美分】ICE 12月棉花期货收涨1.01美分，涨幅1.2%，报85.30美分/磅，但本周累跌约5.0%，创2017年9月中期以来最大单周跌幅。 

【ICE 10月原糖期货收涨0.2美分】ICE 10月原糖期货收涨0.2美分，涨幅1.6%，报12.41美分/磅，本周累涨0.5%。ICE 8月白糖期货收涨2.70美元，涨幅0.8%，报344.50美元/吨。  

【OPEC维也纳会议结束 沙特石油部长称协议增产100万桶/日】北京时间6月22日晚间，OPEC维也纳会议结束。OPEC公报草案并未给出明确增产数字，仅提及重返100%减产执行率。沙特石油部长法利赫表示，在沙特等OPEC国家与俄罗斯等部分非OPEC国家商量后，从2018年下半年后国际原油产量将增产100万桶/日。但市场预计实际产出增幅大致在70万桶/日左右。 

【财经观察：产油国增产低于预期难改原油供应趋紧态势】石油输出国组织(欧佩克)与非欧佩克产油国23日决定从7月起适当增加原油产量，此举有望使国际原油市场下半年日供应量增长近100万桶，但仍略低于外界预期。分析人士认为，在国际原油市场需求回暖的背景下，此增产幅度恐难改变市场供应趋紧的态势。  

【OPEC代表：OPEC和非OPEC国家同意签署增产协议】OPEC代表：OPEC和非OPEC国家同意签署增产协议；OPEC代表：OPEC+今日的讨论焦点在增产分配上；伊朗石油部长赞加内：OPEC+协议对市场的增产将不会超过50万桶/日。 

【洲际交易所(ICE)持仓周报】至6月19日当周，投机者所持布伦特原油净多头头寸增加2,506手合约，连增两周，至458,449手合约；至4月10日当周曾以632,454手合约录得2011年1月份有数据记录以来的净多头历史高位。 至6月19日当周，投机者所持布伦特汽油净多头头寸减少10,620手合约，至176,160手合约，至5月22日当周曾以215,304手合约创2011年1月份有数据记录以来的净多头历史最高位。   

【油价下周一有望压线下调 加一箱油可能便宜2元钱】下周一（6月25日）24时成品油调价窗口将再次开启。据多家机构测算，预计对应下调幅度在每吨50元到60元之间，有可能是今年以来最小的下调幅度。落实到我们的钱包中，加一箱油可能便宜2元钱。  

【信达证券：煤价再次攀升的概率大】信达证券指出，根据秦皇岛煤炭网统计信息，伴随迎峰度夏即将来临，端午节前后产地煤价稳中上涨，与发运港及接卸港煤价走势出现分歧，这在一方面制约港口煤价的下降空间，另一方面也制约部分贸易煤发运与接卸的积极性，煤炭市场交易活跃度的下降，导致短期内港口煤价走势进入僵持阶段。但考虑到生产端库存已处于较低水平且铁路运输已达峰值，伴随后面需求旺季来临，供需缺口持续放大，在供不应求的局面下，煤价再次大幅攀升大概率。  

【焦强煤弱格局暂难改】因担忧下游需求减弱，本周黑色系集体走软，叠加环保限产影响，焦煤品种表现更弱，截至6月22日收盘，以超过6%的周跌幅领跌大宗商品市场。 

☀【证券资讯】☀ 

中国证券报

⑴央行定向降准 释放七千亿元资金  

中国人民银行网站24日消息，为进一步推进市场化法治化“债转股”，加大对小微企业的支持力度，央行决定，从7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点。  

⑵估值回落底部渐显 增持回购吹响反攻集结号  

近段时间以来，大盘持续进行了调整，而以产业资本为首的资金近期也是“动作频频”。有分析认为，资金增持、公司回购事件集中出现并非偶然，随着A股整体进入低估值区间，产业资本作为最敏感的风向标，其对投资者理解、A股未来走势以及公司业绩预期的判断都具备很高的参考价值。同时，作为公司内部人行为，受到增持利好加持的部分个股后市也可能会有不错表现。 

上海证券报 

⑴专家展望中国经济：今年全年实现预期增长目标无忧  

国务院发展研究中心、中国社科院、中国国际经济交流中心、中国人民大学国家发展与战略研究院等国家智库的多位知名专家23日在“中国宏观经济论坛(2018年中期)”上发出同一个声音：今年上半年中国经济运行平稳，增长质量稳步提升，全年经济增速或达6.7%至6.8%，实现6.5%的预期增长目标无忧。  

⑵多家公司披露股东大手笔增持计划  

昨日又有多家上市公司披露控股股东、重要股东及董监高增持计划。中国铝业6月24日晚间公告称，控股股东中铝集团拟通过上交所交易系统增持公司股份，增持金额不低于4亿元，不超过10亿元，期限为12个月。 纽威股份当日晚间公告称，实际控制人王保庆、陆斌、程章文、席超计划在公告披露日起6个月内，以自有资金增持公司股份，增持金额不低于6000万元，不高于1.6亿元。茂硕电源6月24日晚间公告称，公司董事长顾永德，董事、副总经理肖明，副总经理潘晓平，董事会秘书、副总经理谢春华，财务总监秦利红以及子公司部分核心管理人员，计划自公告日起的未来12个月内，合计增持公司股票不低于1000万元，不超过1亿元。  

证券时报  

⑴深交所：严肃处理罗平锌电环保信披违规行为  

近日，生态环境部通报了罗平锌电重金属污染问题，在获知相关信息后，深交所第一时间采取监管措施，提醒公司加快整改并及时披露有关进展，认真履行信息披露义务。 

⑵美股迎3年来最密集“超级IPO周”

本周，美股市场将迎来自2015年6月来IPO最密集的一周，12家企业计划在本周内上市。数据显示，在即将上市的公司中，目前估值最高的是创立于1984年的美国仓储零售商BJs Wholesale Club Holdings，估值达到6.38亿美元；紧随其后的是美国最大的商业园林绿化服务提供商BrightView Holdings，估值达到5.33亿美元；中国的优信二手车估值排名第三，为4.75亿美元。