☀【最新经济数据】☀

◈日本 上周外资买进日债(十亿日元)(至0713) 实际值：653.6；前值：230.6

◈日本 上周外资买进日股(十亿日元)(至0713) 实际值：601.4；前值：74.3 

◈日本 上周买进外国债券(十亿日元)(至0713) 实际值：-5.6；前值：817.9

◈日本 上周买进外国股票(十亿日元)(至0713) 实际值：273；前值：370.9 

◈日本 6月全国消费者物价指数 实际值：100.9；前值：100.8 

◈日本 6月全国消费者物价指数(年率) 实际值：0.7%；前值：0.7% 

◈日本 6月全国核心消费者物价指数(年率) 实际值：0.8%；前值：0.7% 

◈韩国 6月生产者物价指数(月率) 实际值：0%；前值：0.2%

◈韩国 6月生产者物价指数(年率) 实际值：2.6%；前值：2.2%

◈美国 上周货币供给M2变动(亿美元)(至0709) 实际值：-118；前值：83

◈美国 上周货币供给M1变动(亿美元)(至0709) 实际值：196；前值：106 

◈澳大利亚 6月季调后就业参与率 实际值：65.7%；前值：65.5% 

◈澳大利亚 6月兼职就业人口变动(千人) 实际值：9.7；前值：32.6

◈澳大利亚 6月全职就业人口变动(千人) 实际值：41.2；前值：-20.6

◈澳大利亚 6月季调后失业率 实际值：5.4%；前值：5.4%

◈澳大利亚 6月就业人口变动(千人) 实际值：50.9；前值：12.0

☀【央行动向】☀  

【央行窗口指导拯救信用 “救企业就是救银行自己”】日前，央行窗口指导，向一级交易商额外提供中期借贷便利(MLF)资金，用于支持贷款投放和信用债投资。几乎与此同时，银保监会召开疏通货币政策传导机制做好民营企业和小微企业融资服务座谈会。

【“宽货币+宽信用”组合拳护航民企修复融资环境】近日来自央行和银保监会的消息让市场为之一振：一方面，有报道称，央行将对有一级交易商资质的银行，额外给予MLF(中期借贷便利)资金，用于支持信贷投放和信用债投资，尤其是对于投资AA+以下评级信用债的银行，按1:2给予MLF资金，以鼓励银行增配低评级信用债；另一方面，银保监会召集多家银行开会，要求加大信贷投放力度，带动小微企业贷款实际利率明显下降。

☀【商品资讯】☀ 

【商品期权再度开闸 多家私募欲试水】近日，中期协发布窗口指导意见，商品类场外期权自7月18日起将恢复私募主体及私募产品开户。多家期货公司资管部门负责人表示，商品类场外衍生品业务重新开放后，已有不少私募前来询价并了解相关产品。

【ICE 12月棉花期货小幅收跌0.6%】ICE 12月棉花期货收跌0.53美分，跌幅0.6%，报87.55美分/磅。 

【金融板块表现不佳美股全线收跌 道指下挫逾100点终结五连涨】美东时间周四，美股全线收跌，道指跌逾100点，终结五连涨走势。盘面上，金融板块跌幅居前。目前，市场的焦点仍是企业财报，华尔街对财报季抱有很高期望。此外，盘前美国劳工部公布的经济数据显示，美国7月14日当周首次申请失业救济人数20.7万人，创1969年12月以来新低。

【上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收涨1.03%】上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收涨1.03%，报489.10元；上周二(7月10日)以507.30元创上期所原油期货首个交易日(3月26日)以来的夜盘收盘纪录最高位。

【ICE 10月原糖期货收跌下挫1.0%】ICE 10月原糖期货收跌0.1美分，跌幅1.0%，报10.97美分/磅，ICE 10月白糖期货收跌3.70美元，跌幅1.2%，报318.40美元/吨，创5月份中期以来收盘新低。

【国内期市夜盘涨跌不一】国内期市夜盘螺纹钢、热卷分别收跌0.10%、0.62%，橡胶收跌0.43%，沥青收涨0.37%。

【7月石油出口料大致与6月持平】沙特驻OEPC代表声明：7月石油出口料大致与6月持平。预计下半年石油库存显著下降。8月石油出口料减少约10万桶/日。有关石油市场供应过剩的言论没有根据。沙特供应的石油规模不会超过客户需求。

【美国剑指全球供应霸主 OPEC尽力狙击原油空头】周四(7月19日)，国际原油价格下跌。因此前公布的官方数据显示，美国上周原油库存意外增加，产量创纪录高位，加上需求前景亦有所看衰。不过有关OPEC将尽力抵制特朗普无理增产要求的做法，可能减缓油市近期的卖压。

【交易所收盘】 上海黄金交易所黄金T+D 7月19日（周四）午盘收盘上涨0.10%报266.12元/克； 上海黄金交易所白银T+D 7月19日（周四）午盘收盘下跌0.42%报3594.00元/千克。

☀【证券资讯】☀

上海证券报

⑴信用债交投活跃 人民银行窗口指导效应显现

昨日，信用债市场迎来久违的流动性回暖，城投债率先领涨，整体成交放量。根据统计显示，有14只债券以高估值成交。其中，16正商03以9.0%成交，高于估值157.34个基点，该信用债等级为AA。随着流动性回暖，昨日低估值成交债券更是大增至106只，主要分布在有色金属、建筑材料、食品饮料、房地产等行业。

⑵三年行动计划印发 长三角地区一体化有望获实质性进展

《长三角地区一体化发展三年行动计划(2018-2020年)》(下称《行动计划》)近日正式印发，为长三角一体化发展明确了任务书、时间表和路线图。区域经济专家接受上证报记者采访时认为，《行动计划》有望推动长三角地区一体化出现实质性进展，上海将进一步发挥龙头作用。

中国证券报

⑴基础制度不断完善监管手段多样化 资本市场监管料更严更规范

今年以来，资本市场深化改革一直在加快，上市制度改革不断优化，退市常态化不断推进，稽查执法力度进一步加大，投资者保护持续加强，对外开放一直在扩大。种种迹象表明，证监会在坚持依法全面从严监管原则不变的同时，正在努力打造一个融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。

⑵挖掘结构性机会 百亿私募主动调仓欲“擒牛”

中国证券报记者近日获悉，面对上半年不尽如人意的业绩，不少百亿私募近期开始主动调仓，优质中小创成为新宠。私募人士认为，经过上半年波动，A股市场已处在底部区域，下半年市场大概率会延续筑底行情。在市场估值底逐渐夯实基础上，符合新经济产业发展方向、性价比高的价值成长股有望率先反攻。看好医药生物、大消费、高端制造等板块。

证券时报

⑴外汇局：维护汇市稳定 保障外储安全

国家外汇管理局19日公布的6月银行结售汇数据显示，当月银行结售汇顺差20亿美元，为连续第3个月顺差。不过，顺差规模环比大降近九成。

⑵无惧20%保证金 投机资金盘桓7月苹果合约

在上市之初，苹果期货一般月份合约保证金为7%。众所周知，对于期货品种来说，提高到20%保证金水平往往意味着失去交易量，成为了“僵尸”合约。但是，7月19日，苹果期货1907合约成交量和持仓量不降反升，成交量达到了1.31万手，持仓量为1.28万手，总资金规模超过了2.5亿元。“这种情况非常罕见，几无先例。”多位市场人士感叹，这可能与在苹果期货上获利颇丰的投机资金迟迟不愿离去有巨大关系。