☀【宏观经济】☀

【李克强主持召开座谈会，听取教育、科技、文化、卫生、体育界人士和基层群众代表对《政府工作报告（征求意见稿）》的意见建议】李克强说，要更好激发科研人员创造潜能，加强基础研究，突破制约发展的瓶颈技术。要抓住北京冬奥会筹办契机，推动我国冰雪运动上水平。完善农业支持政策，加大对原产地、品牌标识等保护力度，促进我国绿色优质农产品发展。创造条件让农民能挣钱、有钱挣、挣到钱。鼓励支持更多有志青年成为新型职业农民，在农村广袤大地成就事业。

【多位专家预计，2018年我国经济增速或在6.6%左右，平稳实现年度增长目标】据中国证券报，多位专家预计，2018年我国经济增速或在6.6%左右，平稳实现年度增长目标。未来经济虽有下行压力，但存在多方面积极因素。同时，消费继续保持平稳增长态势，全社会固定资产投资总体仍将保持较快增长态势。展望2019年，经济增速虽然可能比2018年小幅放缓，但基本面仍是好的。

【习近平在京津冀三省市考察并主持召开京津冀协同发展座谈会】习近平在京津冀三省市考察并主持召开京津冀协同发展座谈会时强调，稳扎稳打、勇于担当、敢于创新、善作善成，推动京津冀协同发展取得新的更大进展。

【刘鹤：中德双方同意进一步加强财金政策交流，推动金融市场双向开放，促进资本市场互联互通】双方支持两国金融机构在银行、证券、保险等领域跨境展业，同意加强在金融科技领域和绿色金融领域开展交流合作。第二次中德高级别财金对话在北京举行并发布《联合声明》，双方支持各自证券监管机构签署双边跨境衍生品监管合作谅解备忘录，以支持在法兰克福中欧所上市A股指数衍生品，双方欢迎德意志交易所和上海证券交易所就各自的上市公司在对方市场挂牌存托凭证（DR）产品开展可行性研究。

☀【最新经济数据】☀

◈日本 12月CPI(剔除食品):环比(%) 实际值：-0.20 前值：0.00

◈日本 12月CPI:环比(%) 实际值：-0.30 前值：-0.30

◈美国 1月12日当周初次申请失业金人数:季调(人) 实际值：213,000.00 前值：216,000.00

◈美国 1月密歇根大学消费者预期指数 实际值：78.30 前值：87.00

◈美国 1月密歇根大学消费者现状指数 实际值：110.00 前值：116.10

☀【经济数据前瞻】☀

◈中国 12月工业增加值:当月同比(%) 预测值：5.49 前值：5.40

◈中国 12月固定资产投资:累计同比(%) 预测值：6.14 前值：5.90

◈中国 12月社会消费品零售总额:当月同比(%) 预测值：8.14 前值：8.10

◈中国 第四季度GDP:当季同比(%) 预测值：6.42 前值：6.50

☀【商品资讯】☀   

【美股连涨四日，投资者追捧风险资产，金价受到压力】上周五，COMEX黄金期货收跌0.85%报1281.3美元/盎司，连跌两日，周跌0.64%，终结四周连涨走势；COMEX白银期货收跌1.13%报15.36美元/盎司，周跌1.89%，连跌两周。美股连涨四日，投资者追捧风险资产，金价受到压力。

【伦敦基本金属集体收涨】上周五，伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.07%报6056美元/吨，LME期锌涨1.33%报2581美元/吨，LME期镍涨1.9%报11810美元/吨，LME期铝涨0.65%报1870美元/吨，LME期锡涨0.15%报20615美元/吨，LME期铅涨1.63%报1995美元/吨。

【SPDR Gold Trust当前持仓量为809.76吨】全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加12.05吨或0.51%，当前持仓量为809.76吨。

【国内商品期货夜盘黑色系多数收涨】上周五，国内商品期货夜盘黑色系多数收涨。其中铁矿石收涨2.88%，焦炭、动力煤分别收涨0.44%、0.17%，焦煤收跌0.08%。

【普氏62%铁矿石指数涨幅1.61%】1月18日普氏62%铁矿石指数报75.95美元/吨，较前一交易日上涨1.20美元/吨，涨幅1.61%。

【钢价总体呈现窄幅下跌状态】国内现货钢市虽上下有所起伏，但钢价总体呈现窄幅下跌状态，整体库存水平尚处于相对低位。铁矿石市场呈震荡盘整的行情，钢厂的节前备库仍有一定的需求支撑作用。

【WTI原油期货创两个月以来新高】上周五，WTI原油期货收涨3.11%报53.99美元/桶，创两个月以来新高，周涨4.01%，连涨三周。因欧佩克减产计划以及国际贸易局势缓和。

【SC1903夜盘收涨2.87%】上期所原油期货主力合约SC1903夜盘收涨2.87%，报437.00元。

【美国1月18日当周石油钻井数下降21台，创2016年2月以来最大周降幅】美国油服贝克休斯周报：美国1月18日当周石油钻井数下降21台，至852台，创2016年2月以来最大周降幅；美国1月18日当周天然气钻井数下降4台，至198台；总钻井数下降25台，至1050台。

【投机者所持布伦特原油净多头头寸增加14759手合约】洲际交易所（ICE）持仓周报：至1月15日当周，投机者所持布伦特原油净多头头寸增加14759手合约，至172905手合约。

【国内商品期货夜盘农产品多数收涨】上周五，国内商品期货夜盘农产品多数收涨。其中白糖收涨3.75%，豆一、豆二分别上涨0.83%、0.52%，豆粕、菜粕分别上涨0.75%、0.38%。

【洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一】上周五，洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一。原糖期货涨1.79%报13.08美分/磅；棉花期货跌0.56%报73.95美分/磅。

【芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收涨】上周五，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收涨。大豆期货涨0.8%，报9.15美元/蒲式耳；玉米期货涨0.2%，报3.8075美元/蒲式耳；小麦期货跌0.19%，报5.1675美元/蒲式耳。

【2018年巴西农产品出口额达到创纪录的1016.9亿美元】巴西农业部发布报告说，由于对中国内地出口强劲增长，2018年巴西农产品出口额达到创纪录的1016.9亿美元，比2017年增长5.9%。报告显示，中国内地是巴西农产品第一大出口目的地。

【大商所玉米“保险+期货”试点项目落地辽宁阜蒙县】阜蒙县是辽宁重要玉米产区，该地玉米年均种植面积接近405万亩，产量达249万吨。在供需关系趋紧、价格上涨的预期之下，2019年玉米种植面积可能将在市场机制的作用下有所恢复。

☀【证券资讯】☀

中国证券报

⑴小微企业获普惠性实质降税 小规模纳税人免征增值税细节明确

国家税务总局20日发布《国家税务总局关于小规模纳税人免征增值税政策有关征管问题的公告》以及《国家税务总局关于增值税小规模纳税人地方税种和相关附加减征政策有关征管问题的公告》。日前，财政部、税务总局联合发布《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》，实施时间自2019年1月1日起延续三年。该政策得到迅速落实，对小微企业实施普惠性降税，贯彻了中央减税降费工作精神。

⑵题材落蓝筹起 反弹平台再上台阶

近期，盘面领涨结构变化明显，题材股转向低估值蓝筹。业内人士指出，这体现出当前做多节奏有序切换，同时蓝筹上涨对于行情稳定以及规模资金的参与都有所帮助，春季行情将向纵深演绎。

上海证券报

⑴银行核销万亿不良 轻装上阵支持实体经济

“加大不良贷款核销力度”并没有简单地停留在监管口号上。根据银保监会最新公布的数据显示，2018年商业银行贷款核销金额增速超过30%，总额接近万亿元。

⑵证监会将推动地方债产品创新 对承销券商加大激励力度

证监会公司债券监管部主任陈飞1月17日在“2019年地方政府债务管理研讨会”上表示，证监会将全力配合财政部门、地方政府持续做好地方债的发行保障工作，持续推动地方债产品创新和交易机制的完善，加强二级市场建设，加强对各类机构和个人投资者的培育，加大对证券公司承销地方债的激励力度，提高证券公司积极性。

证券时报

⑴多家公司发布业绩预告 创业板公司成绩亮眼

1月20日晚间，多家上市公司发布2018年业绩预告。创业板公司中，英飞特(300582)和凯利泰(300326)预计2018年实现净利润涨幅均超过100%。其中，英飞特公告显示，公司2018年实现盈利6505.20万~7255.80万元，同比增长160%~190%。

⑵央行买国债？ 当前必要性和迫切性都不高

央行是否可以购买股票的大讨论余温未降，央行是否可以买国债的讨论又热闹起来。财政部官员称“促进扩大国债在货币政策操作中的运用，推动实行国债作为公开市场操作主要工具的货币政策机制”，一石激起千层浪，央行是否可以买国债的讨论随即四起，有网友甚至将此比喻成央行要给财政部发“信用卡”。