☀【宏观经济】☀

【李克强在国务院常务会议上表示：稳健的货币政策没有变，也不会变，坚决不搞“大水漫灌”】李克强在国务院常务会议上表示：稳健的货币政策没有变，也不会变，坚决不搞“大水漫灌”；降准信号发出后，社会融资总规模上升幅度表面看比较大，但其中主要是票据融资、短期贷款上升比较快，这不仅有可能造成“套利”和资金“空转”等行为，而且可能会带来新的潜在风险；相关部门要认真分析研究今年以来实体经济和中小微企业实际贷款的变化情况，要吃准“问题”，采取有针对性的措施。

【联储1月会议纪要：几乎所有官员希望今年停止缩表】美联储1月会议纪要：如果经济保持在正轨之上，FOMC料将在2019年加息；美联储官员提出在2019年下半年结束缩表进程的选项；多数委员不确定今年需要怎样的利率调整；几乎所有的委员希望在今年晚些时候结束缩表；部分委员担心点阵图没有覆盖到的不确定性；银行资本储备可能在今年晚些时候接近充分水平；政策制定者恢复对资产负债表框架的讨论。

【习近平20日下午在北京人民大会堂会见探月工程嫦娥四号任务参研参试人员代表】习近平指出，我们要深刻把握世界科技发展大势，弘扬科学精神，瞄准战略性、基础性、前沿性领域，坚持补齐短板、跟踪发展、超前布局同步推进，努力实现关键核心技术重大突破，提升国家创新体系整体效能，不断增强科技实力和创新能力，努力在世界高技术领域占有重要一席之地。

☀【最新经济数据】☀

◈德国 1月CPI:环比(%) 实际值：-0.80 前值：0.10

◈德国 1月CPI:同比(%) 实际值：1.40 前值：1.70

◈法国 1月CPI:环比(%) 实际值：-0.50 前值：0.00

◈法国 1月CPI:同比(%) 实际值：1.20 前值：1.60

◈意大利 1月CPI:环比(%) 实际值：0.10 前值：-0.10

◈意大利 1月CPI:同比(%) 实际值：0.90 前值：1.10

☀【经济数据前瞻】☀

◈日本 12月非农产业活动指数 前值：105.50

◈美国 持续领取失业金人数:季调(人) 前值：1,773,000.00

◈美国 当周初次申请失业金人数:季调(人) 前值：239,000.00

◈美国 1月成屋销售:环比折年率(%) 前值：-6.38

◈美国 1月成屋销售折年数(万套) 预测值：505.00 前值：499.00

◈美国 2月Markit服务业PMI:商务活动:季调 预测值：55.30 前值：54.20

◈美国 2月Markit制造业PMI:季调 预测值：54.20 前值：54.90

☀【商品资讯】☀   

【NYMEX原油期货继续创三个月以来新高】NYMEX原油期货收涨1.4%报57.24美元/桶，继续创三个月以来新高。API原油库存增幅低于预期。

【美联储会议记录略微提振美元】COMEX黄金期货收跌0.27%，报1341.2美元/盎司；COMEX白银期货收涨0.36%，报16.025美元/盎司。美联储会议记录显示美国经济和就业市场仍然强劲，这略微提振美元。

【伦敦基本金属集体上涨】LME期铜涨1.68%报6425美元/吨，LME期锌涨1.54%报2698美元/吨，LME期镍涨1.97%报12910美元/吨，LME期铝涨1.08%报1876美元/吨，LME期锡涨0.45%报21255美元/吨，LME期铅涨1.26%报2046.5美元/吨。

【国内商品期货夜盘多数上涨】焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2.22%、2.10%、1.27%。铁矿石收涨0.40%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.66%、1.32%。橡胶、沥青分别收涨0.65%、3.02%。纸浆收涨1.42%。

【韩长赋：目前大豆市场的供给以进口大豆为主的格局不会改变】韩长赋：中国大豆有自己的特点和优势，会根据消费需要适度合理发展，但目前大豆市场的供给以进口大豆为主的格局不会改变，我国将继续开展国际大豆贸易，美国仍是中国大豆贸易的重要伙伴。

【农业农村部：要推进畜牧业提质增效和渔业转型升级】农业农村部：要通过继续抓好去库存、降成本、补短板来巩固玉米结构调整成果，同时把握好玉米去库存节奏，加大稻谷去库存力度，实施大豆振兴计划，增加紧缺和绿色优质农产品供给，合理调整粮经饲结构，推进畜牧业提质增效和渔业转型升级。

【1月下旬重点钢企粗钢日均产量为181.72万吨】中钢协：1月下旬重点钢企粗钢日均产量为181.72万吨，旬环比增加1.00万吨，增长0.55%；截至1月下旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1074.17万吨，旬环比减少125.74万吨，降幅为10.48%。

【环渤海动力煤价格指数环比上涨2元/吨】环渤海动力煤价格指数报574元/吨，环比上涨2元/吨。

【周二波罗的海干散货运价指数报635点】周二波罗的海干散货运价指数（BDI）收报635点，较前一交易日跌8点或1.24%。

【嘉能可：预计2019年铜产量在1465至1535千吨之间】嘉能可：大宗商品需求依旧良好。预计2019年铜产量在1465至1535千吨之间。另据新浪，嘉能可计划在气候变迁之际限制煤炭产出。

【沙特能源大臣法利赫：希望原油市场将在4月达到平衡】沙特能源大臣法利赫：希望原油市场将在4月达到平衡；将在四月会议上讨论和协商供应计划；希望全球原油库存维持在五年平均水平。

【SC1904夜盘收涨0.83%】周三（2月20日），上期所原油期货主力合约SC1904夜盘收涨0.83%，报460.9元。

☀【证券资讯】☀

中国证券报

⑴今年资本市场“开门纳客”力度更劲 外资流入规模料创新高

修订整合QFII/RQFII制度、扩大沪深港通额度、A股顺利“入摩”“入富”、首家外资控股券商诞生、原油和铁矿石期货顺利引入境外交易者……近年来，我国资本市场对外开放不断提速，多项开放措施接连落地。

⑵央行完成去年“两会”建议提案办理工作 办复率和代表委员满意率保持100%

央行网站20日消息，中国人民银行始终高度重视全国人大代表建议和全国政协委员提案办理工作，站在主动接受监督、认真履行央行职责、推动高质量发展的高度，着眼回应社会关切、解决实际问题、让人民群众受益的出发点和落脚点，不断夯实办理工作基础，创新办理工作方式，进一步提升办理质量、水平和效果。

上海证券报

⑴国务院再出政策落子扩内需

昨日召开的国务院常务会议再次释放扩内需信号：会议决定，再取消和下放一批行政许可事项、在全国全面开展工程建设项目审批制度改革，并部署推动家政服务增加供给、提高质量的措施，促进扩内需、惠民生。

⑵大湾区宣讲会今日举行 打破要素流通障碍受关注

2月21日，为配合《粤港澳大湾区发展规划纲要》(下称《规划纲要》)的发布，粤港澳三地政府将在香港举办宣讲会，介绍粤港澳大湾区发展规划纲要内容，以及三地政府推动落实大湾区发展的重点工作。

证券时报

⑴中央一号文件引爆农业股 农林牧渔指数创两年新高

2月19日晚间，中共中央、国务院发布的《关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》，指出今明两年是全面建成小康社会的决胜期，“三农”领域有不少必须完成的硬任务，全文11000多字的文件对农村改革发展提出新要求，全面推进乡村振兴，确保顺利完成到2020年承诺的农村改革发展目标任务。

⑵央行首期15亿CBS落地 中标机构用中行永续债换央票

自央行宣布创设央行票据互换(CBS)不足月余，首期CBS就正式落地。2月20日，央行发布公告称，为提升银行永续债的流动性，支持银行发行永续债补充资本，当天央行将开展2019年第一期CBS操作。本期操作量为15亿元，期限1年。本次操作采用数量招标方式，面向公开市场业务一级交易商进行公开招标，中标机构既有股份制银行、政策性银行、城商行等银行类机构，也有证券公司等非银行金融机构。