☀【央行动向】☀  

【央行研究局副局长纪敏：短期存在加息空间】中国央行研究局副局长纪敏：去年以来工业产品价格及企业利润不断提升，短期内有加息空间。通胀和外汇汇率也要在利率调整前纳入考虑。  

【数据】中国12月外汇储备31400亿美元，预期31268亿美元，前值31193亿美元。   

【央行公开市场下周将有4100亿逆回购到期】央行公开市场下周将有4100亿元逆回购，周一至周五分别是400亿元、1300亿元、1200亿元、300亿元和900亿元；此外，下周六还将有1825亿元MLF到期。  

2018年第一个星期，全球各主要市场普遍迎来“开门红”：美国时间周四，道指在升势持续的情况下首次冲破25000点大关；港股截至周五当日收盘时，录得近期九连升，恒生指数累计升幅超过1500点；内地A股上证综指在元旦假期后连升四日，企稳在3300点之上后蓄势上攻……在全球股市一片红红火火之际，包括美国总统特朗普、“股神”巴菲特、香港首富李嘉诚等在内的大咖纷纷发表各自对相关市场热点的看法，值得投资者细细品味。  

周五，央行发布《关于进一步完善人民币跨境业务政策促进贸易投资便利化的通知》。《通知》从支持企业使用人民币跨境结算、开展个人其他经常项目人民币跨境结算业务、开展碳排放权交易人民币跨境结算、便利境外投资者以人民币直接投资，以及便利企业境外募集人民币资金汇入境内使用等五方面作出详细部署和政策完善。   

2017年，美元指数经历惨淡的一年。进入新的一年，在美联储加息以及美国减税政策的刺激下，美元是否能够摆脱弱势，重拾上升势头仍是个未知数。  

新年以来人民币兑美元继续强势，1月3日，人民币兑美元中间价报6.4920，升破重要的关口6.50，为2016年5月3日以来最高，较上日调升159点，升幅创2017年1月2日以来最大。  

☀【证券资讯】☀  

中国证券报  

⑴大力整治乱象完善制度建设：缩表+回表 银行业加速回归本源  

中国证券报记者日前获悉，2018年银行业监管力度不减，银监会将在以下方面继续整治市场乱象，包括公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者合法权益、不当关联交易进行利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等。  

⑵从年末“打折季”到魔性小游戏“跳一跳” 互联网板块估值凸显性价比  

近年来互联网板块每年都是获利最大的板块之一，因此容易受到年底机构获利了结的影响，形成特有的冬季“打折”现象。根据我们的观察，近几年美国具有代表性的互联网指数，如纳斯达克互联网指数，在年底都会出现一定的调整；随着圣诞假期结束，市场交易重新活跃以及互联网行业的业绩陆续公布，互联网指数又会逐步回升。  

上海证券报  

⑴处置补助密集发放 上市公司加速清理“僵尸企业”  

把处置“僵尸企业”作为重要抓手，推动化解过剩产能的工作正加速进行。据记者统计，近期已有10家左右的国企上市公司密集收到处置“僵尸企业”政府补助，主要用于职工安置，补助金额在千万元至上亿元规模不等。记者注意到，这波始于2017年上半年的“僵尸企业”处置补助，自2017年12月开始加速发放。  

⑵22家房企亮出2017年成绩单 合计销售2.92万亿元增长逾五成  

2018年首周A股房地产板块节节攀升，与龙头房企2017年销售业绩再创新高相映照。截至1月5日晚间，已有22家上市房企公布2017全年销售业绩。碧桂园以5508亿元的合同销售额，首次问鼎年度销售冠军；万科及恒大则以5298.8亿元和5009.6亿元分列二、三位。  

证券时报  

⑴2017年“跨板”并购活跃 逾百家新三板公司被相中  

2017年，新三板公司成为上市公司并购标的池的现象更为突出，逾百家挂牌公司被A股公司相中，数起并购交易金额超过20亿元。据Choice数据统计，2017年，120家新三板公司或拟挂牌公司，披露了来自116家A股上市公司的并购意向，这一数据远超2016年的30多起。根据公告，其中超60家新三板公司在交易后将被A股公司控股。  

⑵银监会：委托贷款不得投资资管产品  

强监管仍在继续。银监会日前发布《商业银行委托贷款管理办法》，明确委托贷款的业务定位和各方当事人职责，对委托贷款的资金来源和资金用途设立“负面清单”，并要求银行将委托贷款业务与自营业务严格区分以加强风险管理。  

☀【商品资讯】☀   

【上证报：2018年全球大宗商品整体价格将保持温和增长】上海证券报刊文称，展望2018年，全球经济复苏将在分化中日渐改善，新兴经济体引领经济增长，全球政策重心从“需求侧”向“供给侧”转换，全球产出缺口有望收窄，大宗商品整体价格将继续保持温和上涨，但不同产品分化依旧。同时，美国减税政策实施效果和全球主要经济体货币政策带来的不确定性，以及潜在地缘局势对商品供需的影响等因素，将导致大宗商品价格震荡。  

【原油周评：多头似脱缰野马 市场存在过度收紧风险】原油多头新年第一周继续表现出任性，美国原油和布伦特原油终盘实现周线三连阳，盘中双双刷新2015年5月以来高点。调查显示，OPCE 12月的减产协议执行率升高至128%，有分析人士担心，市场存在过度收紧风险。  

【美联储Mester：预计FOMC大约会在2018年加息四次】美联储Mester预计FOMC大约会在2018年加息四次。  

【谷歌、亚马逊等多家美国科技公司刷新收盘纪录高位】谷歌母公司收涨1.33%，报1110.29美元，连续三个交易日创收盘纪录新高，公司市值7684.254亿美元。亚马逊收涨1.62%，报1229.14美元、也连续两天创收盘纪录新高，市值5922.884亿美元。苹果收涨1.14%，Facebook收涨1.37%，报186.85美元，连续三天创收盘纪录新高，市值5453.077亿美元。微软收涨1.24%，报88.19美元，连续两天创收盘纪录新高，市值6803.497亿美元。奈飞收涨2.12%，报209.99美元，连续三天创收盘纪录新高，市值908.692亿美元。  

【ICE 3月棉花期货创2017年10月26日以来最大单日跌幅】ICE 3月棉花期货收跌1.56%，创2017年10月26日以来最大单日跌幅，报78.01美分/磅，本周累跌0.8%，结束之前连涨10周的趋势，宣告涨势在录得2005年以来最长连涨周数之后暂告一段落。  

【美股三大股指连续三天齐创收盘纪录新高】标普500指数收涨19.15点，涨幅0.70%，报2743.14点，连续四个交易日创收盘纪录高位。道琼斯工业平均指数收涨220.74点在，涨幅0.88%，报25295.87点，连续三天创收盘纪录高位。纳斯达克综合指数收涨58.64点，涨幅0.83%，报7136.56点，也连续四个交易日创收盘纪录高位、连续四天站上7000点整数位心理关口。  

【油价徘徊于三年收盘高位附近】WTI 2月原油期货收跌0.57美元，跌幅0.92%，报61.44美元/桶，脱离周四所创62.01美元/桶的2014年12月份以来收盘最高位，本周累涨1.7%，连续第三周上涨。布伦特3月原油期货收跌0.45美元，跌幅0.66%，报67.62美元/桶，也脱离周四所创68.07美元/桶的逾三年收盘高位，本周累涨约1.1%。  

【期金连涨11天】COMEX 2月黄金期货收涨0.70美元，涨幅不到0.1%，连续第11个交易日上涨、主力合约连涨天数创有数据记录以来最长，报1322.30美元/盎司，至少创2017年9月15日以来收盘新高，本周累涨约1%。  

【美国克利夫兰联储主席Mester：通胀预期在2%是合理的】美国克利夫兰联储主席Mester(2018年有投票权)称，通胀预期合理、牢牢地控制在2%。预计美国通胀将在未来数年回升至2%。美国经济强劲扩张，劳动力市场表现出色。包括上调美联储现存2%通胀目标在内，所有新框架选项都有其局限性。  

【伦锌徘徊于逾10年高位附近】LME期锌收跌0.2%，报3354美元/吨，一度刷新2007年8月份以来盘中高位至3375美元/吨。LME期铜收跌1.0%，报7120美元/吨，而2017年12月份涨7%。LME期铅收跌1.8%，报2540美元/吨。LME期铝收跌2.1%，报2203美元/吨。LME期镍收跌1.0%，报12525美元/吨。LME期锡收涨0.6%，报19975美元/吨。  

【美国纽约联储Nowcast模型：预计美国2017年第四季度GDP增长3.97%】美国纽约联储Nowcast模型预计美国2017年第四季度GDP增长3.97%，上周料增3.87%。预计2018年第一季度GDP增长3.45%，上周料增3.15%。  

【欧洲STOXX 600指数收涨】欧洲STOXX 600指数收涨0.8%。欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数收涨1.0%。德国DAX 30指数收涨1.1%。法国CAC 40指数收涨1.0%。英国富时100指数收涨0.2%。  

【美联储哈克：2018年加息两次是合适的】美联储哈克称，2018年加息两次是合适的，并预计2018年美国GDP增速略低于2.5%。此外，哈克还预计2019年通胀将会略高于2%。