☀Part 1【国际宏观经济】☀

【威廉姆斯称美国劳动力市场非常强劲，正接近于决定开始逐步提高利率】美国纽约联储主席威廉姆斯称，美联储正接近决定启动（新一轮）加息。美联储已经启动调整货币政策的进程，下一步行动将是渐进式地加息。奥密克戎变异毒株将在未来数月拖慢美国经济增速，料将在疫情过后趋于稳定。预计美国通胀将在2022年回落至2.5%左右。

【美国2021年12月零售销售环比降1.9%，预期持平】美国2021年12月零售销售环比降1.9%，预期持平，前值升0.3%修正为升0.2%；12月进口物价指数环比降0.2%，预期升0.3%，前值升0.7%，同比升10.4%，预期升10.8%，前值升11.7%。财经网站Forexlive分析师Adam Button评美国零售销售数据：由于信用卡消费数据的影响，人们对零售销售数据疲软感到相当绝望，事实证明确实如此。这一数字甚至比预想的还要糟糕，不包括石油、天然气和建筑材料的对照组的降幅最大，为自2021年2月以来最高。我一直在说由于假日购物提前的长期趋势，12月份的零售销售往往会走弱，今年尤其如此，因为人们对交付感到担忧。后来，奥密克戎变异株又加剧了支出的不足。

【海底火山喷发，农产品将受影响？】南太平洋岛国汤加的洪阿哈阿帕伊岛海底火山1月14、15日连续两天剧烈喷发，遭受海啸袭击的汤加基本上无法联系，电话和互联网连接被切断。火山大规模喷发对于全球的植物生长与农业生产都很不利，同时对动物也会有很大影响，2010年，冰岛艾雅法拉火山喷发，光火山灰这一项，就令欧洲航线瘫痪多日，造成了严重影响。若本次火山喷发带来的气象改变导致拉尼娜减弱或提前结束，或给目前正处于干旱期的南美大豆带来更多降水，有助于提振产量预期。若本次火山喷发持续时间较长，或催生北半球在2022年春夏发生厄尔尼诺。通常厄尔尼诺气候会令美国南部降水偏多，北部容易出现异常暖冬。厄尔尼诺发生时，正值美豆种植、开花和灌浆期，有助于提升降水量，对大豆的开花与灌浆产生积极影响，提升大豆单产。也有市场人士表示，短期看，南半球的海啸可能会影响到几个国家供应方面的情绪，比如澳大利亚的铁矿石、铝矿、印尼的镍矿等等，而对于农产品的影响可能是一个中期的效果，需要观察是否会造成北半球恶劣天气从而导致农产品的减产，短期这种自然灾害事件是非常能够调动市场情绪。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【国家发改委部署十大举措促消费】国家发改委发布《关于做好近期促进消费工作的通知》，进一步释放居民消费潜力，推动实现一季度经济平稳开局。《通知》提出10个方面的工作举措，涉及因地制宜多措并举满足居民节日消费需求；打造线上节庆消费提质升级版；有效拓展县域乡村消费；促进住房消费健康发展和落实好中小微企业纾困政策等。

【十部门联合发文 促制造业有序转移】工信部、国家发改委、科技部等十部门日前联合发布《关于促进制造业有序转移的指导意见》，明确到2025年，产业转移政策环境更加完善，中西部、东北地区承接产业转移能力显著提升，各地区比较优势充分发挥，立足国内大循环吸引全球资源要素优势显著提升，制造业布局进一步优化、区域协同显著增强。

【2021年外贸进出口规模首破6万亿美元】海关数据显示，2021年，我国货物贸易进出口总值39.1万亿人民币，比2020年增长21.4%。2021年，以美元计价，我国进出口规模达到了6.05万亿美元，首次突破6万亿美元关口。

（1）2021年12月，中国出口家用电器32221.4万台，同比降5.1%；1-12月累计出口387341.5万台，同比增长10.1%。

（2）2021年12月，我国进口钢材100.1万吨，环比降29.7%；1-12月累计进口钢材1426.8万吨，同比降29.5%。2021年12月，我国出口钢材502.6万吨，环比增15.2%；1-12月累计出口钢材6689.5万吨，同比增24.6%。

（3）2021年12月，我国进口铁矿石8607.4万吨，环比降18.0%；1-12月累计进口铁矿石112431.5万吨，同比降3.9%。

【12月一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别上涨4.4%和5.3%】据国家统计局，2021年12月份，一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别上涨4.4%和5.3%，涨幅比上月分别回落0.4和0.5个百分点。二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别上涨2.8%和1.5%，涨幅比上月均回落0.5个百分点。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货跌0.23%报1817.3美元/盎司】周五（1月14日），COMEX黄金期货跌0.23%报1817.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.74%报22.99美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨1.11%，COMEX白银期货涨2.59%。

【CFTC：投机客增持美国原油期货及期权净多仓】美国商品期货交易委员会（CFTC）：截至1月11日当周，投机者将WTI原油净多头持仓增加22422手至293979手。

【美国石油和天然气钻机数创去年4月以来最大单周增幅】美国至1月14日当周石油钻井总数492口，预期485口，前值481口。本周美国石油钻机数增加11座至492座，为2020年4月以来最高水平；天然气钻机数增加2座至109座，为2020年3月以来最高水平。

【SMM分析：12月铜管延续旺季效应 春节放假令1月开工率小幅回落】据SMM调研数据显示，12月份铜管企业开工率为86.91%，环比上升1.73个百分点，同比上升4.85个百分点。12月铜管开工率继续上抬，在季节性空调订单的支撑下，铜管旺季效应持续发挥作用。

【上周全国247家钢厂高炉炼铁产能利用率79.89%】上周，全国247家钢厂高炉炼铁产能利用率79.89%，环比增加2.01%，同比下降11.74%；日均铁水产量213.69万吨，环比增加5.18万吨，同比下降30.17万吨。

【1月上旬，重点钢企粗钢日均产量环比降6.0%】据中钢协，2022年1月上旬，重点钢企粗钢日均产量196.66万吨，环比降6.0%；钢材库存量1292.24万吨，比上一旬（即上月底/上年底）增加162.55万吨，增长14.39%。

【CBOT农产品期货主力合约多数下跌，大豆期货跌0.54%】周五（1月14日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数下跌，大豆期货跌0.54%，报1369.75美分/蒲式尔；玉米期货涨1.79%，报598美分/蒲式尔；小麦期货跌0.54%，报742.75美分/蒲式尔。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 新老基建联手发力 重点瞄准三大领域

新年伊始，不少地方举行重大项目集中开工仪式，明确了今年重点投资领域及投资规模。中国证券报记者梳理发现，以轨道交通为代表的传统基建仍占据重要地位，同时新能源、新材料等领域也成为重点布局方向。

 (2) 货银对付改革启动 提高市场资金使用效率

证监会近日启动货银对付改革。接受中国证券报记者采访的专家16日表示，货银对付改革及其配套措施进一步完善了资本市场基础结算制度，证券登记结算机构的风险防控能力将进一步提升。这为减少市场资金占用、增强市场活力打开空间，有助于提高市场资金使用效率，提升我国资本市场对外开放水平。

上海证券报

(1) “数”中有我 数字经济前途不可限量

党的十八大以来，党中央高度重视发展数字经济，将其上升为国家战略。继数字经济在“十四五”规划中首次单列成章后，《“十四五”数字经济发展规划》进一步明确，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

 (2) 以注册制为牵引 资本市场迎来改革攻坚年

在设立科创板试点注册制、创业板注册制改革、北交所设立同步实施注册制等重大改革所积累的经验基础上，2022年，我国资本市场将以注册制牵引全面深化改革，合理把握“稳”与“进”，迎来改革攻坚年。一年一度的证监会系统工作会议将于近期召开，今年全年资本市场的改革部署和重点工作将在此次会议上明确。证监会主要负责人近期接受采访指出，证监会将把稳增长、防风险、促改革放到更加突出的位置，找准定位，科学把握“稳”与“进”的关系，全面深化资本市场改革开放，强化责任担当，努力实现“三稳三进”。