☀Part 1【国际宏观经济】☀

【道指大跌622点，创2022年来最大跌幅！美联储官员无视地缘事件】一些地缘事件不确定性加剧，导致困惑的投资者纷纷抛售高风险资产，转而买入债券。道琼斯工业指数遭受了今年以来最糟糕的单日表现。该指数下跌约622.24点，至34312.03点，跌幅1.8%，在整个交易日中不断下跌。标准普尔500指数下跌2.1%，至4.380.26点。纳斯达克综合指数下跌2.9%，至13,716.72点。蒙特利尔银行财富管理公司(BMO Wealth Management)首席投资策略师 Yung-Yu Ma表示:“短期内，市场只是朝着地缘事件发展迹象移动。”股市普遍下跌，周四标准普尔500指数成份股中科技股领跌。日用消费品类股是表现最好的板块，上涨了近1%。沃尔玛(Walmart)在发布季度报告后引领消费必需消费品行业，该报告超出预期，并重申了指引。这家大型零售商的股价上涨了4%。

【美联储会议纪要：与会者继续认为，委员会的净资产购买计划应该很快结束】美联储会议纪要显示，与会者继续认为，委员会的净资产购买计划应该很快结束。与会者继续强调，保持灵活性，根据风险管理方面的考虑进行适当的政策调整应是一项指导原则。多数与会者认为，与2015年后相比，联邦基金利率目标区间的加息步伐可能会加快。

【美国1月新屋开工年化总数163.8万户，预期170万户】美国1月新屋开工年化总数163.8万户，预期170万户，前值170.2万户修正为170.8万户；1月营建许可总数189.9万户，预期176万户，前值187.3万户修正为188.5万户。财经网站Forexlive：美国新屋开工率四个月来首次下降美国1月新屋开工量四个月来首次下降，表明与疫情相关的劳动力短缺削弱了近期建筑活动的进展。高材料成本和难以吸引熟练劳动力仍是建筑商面临的难题，阻碍了新建筑的建设，并加剧了整个市场的住房短缺。此外，极高的房价和近期抵押贷款利率的上升可能会降低人们的购房能力。最近的一项调查显示，25%的美国人表示现在是买房的好时机，这一比例创下了历史新低。尽管如此，由于建筑商在2021年销售强劲后面临积压订单的增加，未来几个月房屋建设预计可能仍保持健康。

【美国至2月12日当周初请失业金人数24.8万人 高于预期】美国至2月12日当周初请失业金人数24.8万人，预期21.9万人，前值22.3万人；至2月5日当周续请失业金人数159.3万人，预期160.5万人，前值162.1万人。分析师Greg Michalowski表示，美国初请数据比预期稍多，但仍接近较低水平，所以不需要对就业报告感到恐慌。

【欧洲央行首席经济学家连恩：目前的通货膨胀率主要是输入性的通货膨胀冲击】欧洲央行首席经济学家连恩：如果预计中期通胀动态将稳定在2%的目标附近，将允许货币政策逐步正常化；如果通胀预期在中期显著低于2%的目标，制定宽松的货币政策将是必要的。有几个因素表明，即使在大流行周期结束后，2014年至2019年期间普遍存在的过低通胀环境可能也不会重现。2月会议的关键信息是短期内存在上行风险。目前的通货膨胀率主要是输入性的通货膨胀冲击，没有国内需求的增长。渐进主义在这种场景中是有意义的。如果通胀预期将稳定在2%左右，政策路径将不同于开放式的。这并不需要大幅的紧缩周期。利率变动的规模和频率将取决于通胀机制。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【商务部：多措并举保障外贸产业链供应链稳定畅通】针对今年可能出现的原材料涨价和供应受制约等难题，商务部新闻发言人高峰17日表示，一段时间以来，受疫情等因素影响，全球产业链供应链出现紊乱，对各国企业和消费者都造成较大影响。商务部将会同各地方和有关部门，多措并举保障外贸产业链供应链稳定畅通。

【中方正按照CPTPP有关加入程序，与各成员进行接触磋商】2月17日，商务部发言人高峰表示，关于加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP），中方已经就协定内容进行了充分、全面和深入的研究评估。中方愿通过改革，努力全面达到CPTPP规则标准，并在市场准入领域作出超过中方现有缔约实践的高水平开放承诺，向各成员提供具有巨大商业利益的市场准入机会。目前，中方正按照CPTPP有关加入程序，与各成员进行接触磋商。

【浙江推进共同富裕举措“刷屏”】国家发展改革委2月17日召开的介绍支持浙江省高质量发展建设共同富裕示范区推进情况新闻发布会，让浙江瞬间“刷屏”。其中，两大亮点最让人关注：2025年80%家庭年可支配收入将达10万—50万元；大学生若在浙创业失败，贷款10万元以下由政府代偿。据悉，国家发展改革委还将推动制定出台《促进共同富裕行动纲要》，并牵头研究制定扩大中等收入群体实施方案和研究构建促进共同富裕监测评估体系，目标全都是共同富裕。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收涨1.56%报1900.7美元/盎司】周四（2月17日），COMEX黄金期货收涨1.56%报1900.7美元/盎司，创去年六月以来新高；COMEX白银期货收涨1.02%报23.845美元/盎司。

【EIA天然气报告：截至2月11日当周，美国天然气库存总量为19110亿立方英尺】EIA天然气报告：截至2月11日当周，美国天然气库存总量为19110亿立方英尺，较此前一周减少1900亿立方英尺，较去年同期减少4040亿立方英尺，同比降幅17.5%，同时较5年均值低2510亿立方英尺，降幅11.6%。

【发改委：铜、铅、锌冶炼能效标杆水平以上产能比例达到50%】发改委发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》的通知，提出到2025年，通过实施节能降碳技术改造，铜、铝、铅、锌等重点产品能效水平进一步提升。电解铝能效标杆水平以上产能比例达到30%，铜、铅、锌冶炼能效标杆水平以上产能比例达到50%，4个行业能效基准水平以下产能基本清零，各行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅提高。

【First Quantum Minerals已与巴拿马政府达成协议】外媒最新消息，First Quantum Minerals已与巴拿马政府达成协议，同意增加其旗舰项目Cobre Panama铜矿的特许权使用费，并希望新合同尽快获批。

【本周钢材总库存量2300.08万吨，周环比增加110.41万吨】本周五大品种钢材产量886.08万吨，周环比增加15.66万吨；五大品种钢材表观消费量775.67万吨，周环比增加208.17万吨；本周钢材总库存量2300.08万吨，周环比增加110.41万吨。其中，钢厂库存量629.47万吨，周环比减少23.07万吨；钢材社会库存量1670.61万吨，周环比增加133.48万吨。

【2021年，中国黑色金属冶炼及压延加工业吨钢利润为411元，钢铁行业吨钢利润或将超过440元】根据国家统计局公布的数据推算，2021年全年我国钢铁行业的利润总额将超过4600亿元，创历史最好水平。同时，2021年，中国黑色金属冶炼及压延加工业吨钢利润为411元，钢铁行业吨钢利润或将超过440元。

【AgroConsult将巴西大豆产量预测值调低840万吨】巴西咨询机构Agroconsult公司本周再次削减了巴西大豆产量预期，将2021/22年度巴西大豆产量调低到1.258亿吨，较早先预期下调了840万吨。该公司基于田间作物调查，将大豆平均单产削减至每公顷51.7袋（每袋60公斤）。其中南里奥格兰德州大豆单产量为每公顷27袋，帕拉纳州为41袋/公顷，马托格罗索州为61.5袋/公顷，戈亚斯州为64.5袋/公顷。自1月9日以来，该公司的技术考察人员在马托格罗索州、戈亚斯州、南马托格罗索州、帕拉纳州和南里奥格兰德州收集了640个样本。考察数据表明中北部的收成不错，但是南部地区的大豆收成急剧下降。最新产量预测较最初预测的潜力水平低1800万吨，巴西南部仍然需要更多降雨。

【ICE农产品期货主力合约涨跌不一，原糖期货涨0.80%】周四（2月17日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约涨跌不一，咖啡期货跌0.89%，报250.45美分/磅；棉花期货涨0.03%，报119.52美分/磅；原糖期货涨0.80%，报17.7美分/磅；可可期货跌0.34%，报2662美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 北交所新三板改革取得突破性成效

记者2月17日获悉，北交所、全国股转公司《北交所、新三板2021年市场改革发展报告》指出，2021年北交所、新三板改革取得突破性成效，市场服务中小企业和实体经济高质量发展的能力显著增强。

 (2) 资本市场服务实体经济“杠杆效应”增强

“稳”是当下的关键词。对于今年的资本市场工作，证监会2022年系统工作会议强调，突出“稳增长”，不断提升服务经济高质量发展能力。近日发布的金融统计数据显示，1月份社会融资规模口径下的非金融企业境内股票融资额达1439亿元，同比多增448亿元。为稳定宏观经济大盘，资本市场积极出力。

上海证券报

(1) 新基建大项目来了！“东数西算”工程全面实施

国家发展改革委等部门17日正式发布消息，同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等地启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

(2) 价值股成长股此起彼伏 A股重回板块轮动格局

经历了1个多月的“高低切换”后，本周A股重回板块轮动格局。昨日盘面上，前期调整幅度较大的新能源板块整体复苏，上游锂资源品种大幅走强；而此前领涨的基建板块出现调整，旅游等前期热点品种也跌幅靠前。