☀Part 1【国际宏观经济】☀

【俄股大跌10.5%，油价飙升！隔夜美联储官员不排除3月加息50基点】俄罗斯股市、卢布和欧洲股市下跌，油价上涨，一些地缘事件依然在困扰着投资者。美国股市星期一因总统日休市，标准普尔500指数期货周一下跌近1.3%，以科技股为主的纳斯达克100指数期货下跌1.9%，道琼斯工业指数期货下跌0.9%。欧洲斯托克600指数(Stoxx Europe 600)下跌1.3%。俄罗斯基准股指MOEX下跌10.5%，这是自2014年3月以来的最大单日百分比跌幅。乌克兰格里夫尼亚和俄罗斯卢布兑美元汇率继续下跌。卢布兑美元下跌3.4%，格里夫尼亚下跌1%。美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)隔夜表示，对于美联储是否应在下个月以更大幅度加息50个百分点的幅度开始加息，她持开放态度。在鲍曼发表上述言论之前，美联储两名最高官员上周末发表讲话，反对在3月15日至16日的下次会议上加息50基点的可能性。

【服务业复苏提振经济扩张 欧元区2月Markit综合PMI初值增至5个月高点55.8】欧元区2月Markit制造业PMI初值为58.4，预期58.7，前值58.7。服务业PMI初值为55.8，预期52.1，前值51.1。综合PMI初值为55.8，预期52.9，前值52.3，为5个月高点。Capital Economics分析师Andrew Kenningham表示：“2月份欧元区综合PMI初值大幅上升，表明经济活动正从去年冬季与疫情相关的疲软中复苏。在2021年第四季度恢复到疫情前的水平后，欧元区经济可能在今年第一季度以合理的速度扩张，随着旅游业、旅游业和酒店业恢复正常，未来两个季度应该会加速扩张。”

【英国2月制造业PMI为57.3】英国2月制造业PMI为57.3，预期57.2，前值57.3；服务业PMI为60.8，预期55.5，前值54.1；综合PMI为60.2，预期55，前值54.2。IHS Markit经济学家Chris Williamson评：最新PMI调查显示，随着新冠肺炎防控措施放松，企业活动出现跃升，2月份经济复苏。随着2月份PMI产出增长指标显著加速，成本压力加剧至有记录以来的第二高水平，政策收紧力度越来越大的可能性已经缩短，3月份连续第三次加息似乎越来越不可避免。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【2021年末我国流通中现金M0同比增长7.7%，】央行副行长透露，2021年全年现金净投放6510亿元，2021年末我国流通中现金（M0）达9.08万亿元，同比增长7.7%，继续保持稳定增长势头。

【国务院：实施渐进式延迟法定退休年龄】国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，“十四五”时期，大力发展银发经济；打造老年友好型社会。不断扩大基本养老保险覆盖面，尽快实现企业职工基本养老保险全国统筹，实施渐进式延迟法定退休年龄。

【减税降费加码 支出规模扩大 积极财政政策发力点清晰】2月22日，财政部部长刘昆将在国新办发布会上介绍财政改革与发展工作。市场人士认为，在收入端，减税降费仍是今年财政政策发力的主要看点；在支出端，在保持赤字率适当的情况下，财政“余粮”较为充足，支出规模料进一步扩大。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收涨0.34%报1906.2美元/盎司】周一（2月21日），COMEX黄金期货收涨0.34%报1906.2美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.11%报23.965美元/盎司。

【欧佩克+希望4月维持现有石油增产计划】市场消息：欧佩克+多个大型产油国希望4月维持40万桶/日的现有石油增产计划。

【Challhuahuacho区居民开始24小时的预防性罢工】据外媒周一最新消息，Challhuahuacho区居民由于LasBam bas和行政部门一再不履行承诺，自上周六开始24小时的预防性罢工并封锁了采矿道路。

【2022年1月全球原铝产量同比下降4.46%】国际铝业协会数据显示，2022年1月全球原铝产量为551.3万吨，同比下降4.46%，前一个月修正值为553.3万吨；1月日产量为17.78万吨/日。

【促消费再加码 汽车家电下乡力度升级】作为消费市场中的大头，汽车、家电等消费正在迎来更大力度政策红包。近期以来，商务部、国家发展改革委、农业农村部等部门出台的文件中，明确鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动和新一轮汽车下乡。各地方政府也纷纷推出补贴政策和奖励措施，将汽车、家电等消费作为促消费的重头戏。

【发改委：2月20日全国煤炭产量1218万吨，已恢复至去年四季度日均产量水平】国家发改委数据显示，2月20日，全国煤炭产量1218万吨，已恢复至去年四季度日均产量水平。其中，山西省、陕西省产量分别保持在350万吨、200万吨左右的高位水平，内蒙古自治区近几日降雪结束后加快恢复正常生产，产量已超过370万吨，创本月新高。预计下一阶段，随着天气回暖，晋陕蒙煤炭主产地生产供应将趋于稳定，煤炭供应水平将继续提升。

【2月14日-2月20日，中国47港铁矿石到港总量环比减少201.1万吨】2月14日-2月20日，中国47港铁矿石到港总量2137.3万吨，环比减少201.1万吨；中国45港到港总量2072.3万吨，环比减少101.4万吨；北方六港到港总量为1021.4万吨，环比减少176.3万吨。

【Conab：截至2月19日巴西棉花播种率99.3%】据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至2月19日，巴西棉花播种率为99.3%，上周为97.4%，去年同期为98.4%。

【第7周美国大豆压榨利润比去年同期高出43%】美国农业部发布的压榨周报显示，上周美国大豆压榨利润比一周前减少10.9%，但是比去年同期提高42.8%。截至2022年2月17日的一周，美国大豆压榨利润为每蒲2.87美元，一周前是3.22元/蒲，去年同期为2.01美元/蒲。同期1号黄大豆价格为16.08美元/蒲，一周前为15.81美元/蒲，去年同期13.88美元/蒲。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) LPR按兵不动 降准降息仍有空间

一般情况下，MLF利率若保持不变，当月LPR调整的可能性相对较小。由于MLF利率是LPR报价的定价基础，在MLF操作利率未变的情况下，LPR报价调整需要银行压缩加点幅度。加点幅度的调整主要取决于各银行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。

 (2) 突击换所潮起 年报审计需慎之又慎

目前，上市公司正开展年报编制工作，看似平静，实则暗流涌动。2022年是退市新规效力集中显现的一年，新规明确，上市公司连续两年触及财务类退市指标即终止上市，退市风险警示公司被出具保留意见也被纳入了财务类退市情形，同时将审计意见和其他财务指标交叉适用。可见，2021年年报审计意见尤为重要。

上海证券报

(1) 一“钾”难求 钾肥龙头扩产迎行业春天

“现在各地化肥需求量逐步释放，钾肥可谓一货难求，边贸及港口货源供应不足。当前，钾肥市场处于供不应求阶段，并将持续一段时间。”近日，国内某大型钾肥生产企业负责人告诉上海证券报记者。

(2) 1月房价环比降势趋缓 楼市企稳迹象初显

1月新房价格环比止跌，表明楼市有企稳迹象，标志着市场预期的成交量景气指数保持平稳回升。近期，一些城市出台了首付比例下调的政策，充分说明当前房贷政策继续趋于宽松，能在很大程度上降低购房门槛，对于激活市场交易有积极影响。