☀Part 1【国际宏观经济】☀

【多国与俄互相“禁飞”，全球供应链雪上加霜】俄乌冲突的事态发展正对原本脆弱的全球供应链形成明显冲击。据新华社报道，北京时间3月2日，美国正式宣布对俄罗斯飞机关闭领空。在此之前，欧盟、加拿大也采取了类似举措。作为回应，俄罗斯宣布对包括欧盟全部27个成员国在内的36国飞机关闭领空。业内人士分析，多国与俄罗斯互相关闭领空将进一步影响全球供应链，推高航空运输成本。此外，俄罗斯至欧洲海运业也受到冲突影响，代表油运价格水平的BDTI指数在过去两周内飙升逾一倍。

【美联储鲍威尔：目前仍支持3月加息25个基点的计划】美联储主席鲍威尔表示，预计3月份加息将是合适的。目前仍支持3月加息25个基点的计划，加息仍将是一个渐进式的过程。美联储资产负债表将在首次加息后开始收缩，撤出宽松政策涉及到利率和资产负债表。资产负债表的收缩将是可预测的，主要是通过减持。

【美国2月ADP就业人数增加47.5万超预期 前值修正后由降转增】美国2月ADP就业人数增加47.5万，预期38.8万，前值由降低30.1万修正为增加50.9万。ADP首席经济学家Nela Richardson：招聘仍然强劲，但也受到疫情后劳动力供应减少的限制。上个月，大公司们称已经做好了与更高的工资和福利进行竞争的准备，并发布了自疫情复苏初期以来最强劲的数据。小公司在吸引有限的合格员工所需的工资和福利方面仍处于劣势。

【另外三大海运公司对俄罗斯海运业务实施暂停措施】地中海船务（MSC）和马士基（Maersk）海运集团，以及达飞海运集团（CMA CGM）在本周二宣布暂停对俄罗斯的航运业务。这是继海洋网联船务公司（Ocean Network Express）和赫伯罗特（Hapag-Lloyd AG）海运集团之后，另外三大海运公司对俄罗斯海运业务实施的暂停措施。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【银保监会：金融体系资产扩张恢复到较低水平，希望能够更有针对性地支持扩大消费，扩大投资】银保监会主席郭树清表示，2021年重点领域金融风险持续得到控制，宏观杠杆率下降大约8个百分点，金融体系资产扩张恢复到较低水平，房地产泡沫化、金融化势头得到扭转。去年以来房地产市场出现调整，这对金融业（化解风险）来说是好事，但也不希望房地产市场的调整太剧烈，希望能平稳些。从银行业和保险业的角度来说，我们希望能够更有针对性地支持扩大消费，扩大投资。

【央行：推动宏观审慎政策框架落地生效】央行：要进一步健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，发挥好宏观审慎管理着眼宏观、逆周期调节、防风险传染的功能，推动宏观审慎政策框架落地生效。

【国务院：推进煤炭有序替代转型，算清煤炭供需的“大账”】国务院副总理韩正：要抓紧深化“双碳”重大问题研究，形成可操作的政策举措。要推进煤炭有序替代转型，算清煤炭供需的“大账”，合理规划煤电建设规模和布局，推动煤炭清洁高效利用，发挥好煤炭在能源中的基础和兜底保障作用。推动能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收跌0.67%报1930.8美元/盎司】周三（3月2日），COMEX黄金期货收跌0.67%报1930.8美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.49%报25.415美元/盎司。美债收益率和股市回升之际黄金涨势暂停。

【当周EIA原油库存减少259.7万桶，预期增加274.8万桶】3月2日，美国能源信息署（EIA）公布数据显示，美国至2月25日当周EIA原油库存减少259.7万桶，预期增加274.8万桶，前值增加451.4万桶。EIA报告显示，美国上周战略石油储备（SPR）库存减少236.4万桶至5.8亿桶，降幅0.41%。除却战略储备的商业原油库存减少259.7万桶至4.134亿桶，减少0.6%；上周美国国内原油产量维持在1160万桶/日；美国上周原油出口增加111万桶/日至379.6万桶/日。

【到2025年，铜、铝、铅、锌冶炼能耗基准水平以下产能基本清零】发改委：有色金属工业是国民经济的重要基础产业之一，2020年我国有色金属产量首次突破6000万吨，生产和消费均居世界第一。铜铝铅锌产量占十种有色金属行业总产量95%以上，能源消费占到85%以上。到2025年，铜、铝、铅、锌冶炼能耗基准水平以下产能基本清零。

【2021年Codelco税前利润达到74亿美元，高于2020年的21亿美元】智利国有矿业公司Codelco：2021年铜产量为172.8万吨，与2020年172.7万吨的产量持平。得益于全球铜价上涨，2021年Codelco税前利润达到74亿美元，高于2020年的21亿美元。

【必和必拓：将投资1亿加元用于Filo del Sol矿山的进一步勘探和开发】必和必拓（BHP）：将向加拿大Filo Mining矿业公司投资1亿加元（7900 万美元）用于Filo del Sol矿山的进一步勘探和开发。

【动力煤期货2205合约的交易保证金标准调整为60%】郑商所：自2022年3月4日结算时起，动力煤期货2205合约的交易保证金标准调整为60%，动力煤期货2206、2207、2208、2209、2210、2211、2212、2301及2302合约的交易保证金标准调整为40%。

【国际钢价自国际局势变化以来迎来了阶段性上涨】 土耳其螺纹钢出口价格一路攀升，3月1日，土耳其螺纹钢出口估价为780美元/吨，较上期增长20美元/吨。截至2月28日，欧盟及东南亚进口CFR价格月环比分别上涨100美元/吨和82美元/吨，另外美国进口价格也在2月中下旬停止了下跌趋势开始企稳。

【印度棉花协会建议提高超长绒棉种植并减少进口】印度棉花协会(CAI)预计，由于当前棉价高企，在即将到来的种植季节，所有10个生产邦的棉花种植面积将增加20-25%。该协会还建议提高超长绒棉(ELS)最低支持价格(MSP)，以鼓励种植并减少进口。一些棉花制造商表示，全国各地经销商对棉籽的订单和需求增加50-60%，未来几个月需求将继续上升。

【农业资源公司将巴西和阿根廷大豆产量下调885万吨】美国农业资源巴西公司(AgResource Brasil)基于最近对大豆农田的考察，将2021/22年度巴西大豆产量调低到1.1945亿吨，比一个月前的预测值低了550万吨或4.4%。阿根廷大豆产量也调低了335万吨。该公司在头号产区马托格罗索州进行了实地考察。该州占到全国大豆面积的53%。农业资源公司预计本年度马托格罗索州大豆产量为3776.8万吨，低于早先预期的3820万吨。目前该公司还在统计南里奥格兰德州和帕拉纳州的损失，初步估计自上次调查以来，这两个州的大豆的产量损失达到近500万吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 国资委要求央企强化资本运作实现动态优化

　　国资委3月2日消息，国资委近日印发《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》（下称《意见》）强调，中央企业要强化资本运作，实现动态优化。有效运用专业化整合、资产证券化等运作手段，盘活存量；有序推进改制上市、引战混改等改革措施，做优增量。强化上市公司管理，提升上市公司市值和价值创造能力。

 (2) 全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼：鼓励险资加大权益类资产配置力度

　　在2022年全国两会召开前夕，全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼接受中国证券报记者专访时建议，应加大对保险资金的支持力度，鼓励和引导保险公司使用长久期账户资金加大对股票、股权等权益类资产的配置力度，助力维护资本市场稳健运行，加大对实体经济高质量发展的直接融资支持力度。

上海证券报

(1) 俄乌冲突影响商品供应 国际市场陷入“资源焦虑症”

　　俄乌局势胶着，市场对资源品紧缺的预期升温，大宗商品价格攀升。截至3月2日下午收盘，国际油价升至110美元/桶以上，周涨幅超过19%；反映一揽子商品价格的文华商品指数周涨幅超过4%，文华工业品指数周涨幅超过5%。

 (2) 加快推动央企优质科技创新资源上市

全国两会召开在即，全国政协委员、中国证监会原副主席姜洋将提交关于加快推动央企优质科技创新资源上市的提案。姜洋认为，企业是推动创新、创造的生力军。国有企业特别是中央国有企业，是国家核心科技战略的重要力量。加快推动央企优质科技创新资源上市，有助于系统提升全社会各类主体的创新能力，培育一批核心技术能力突出、集成创新能力强、引领重要产业发展的创新型企业。