☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市集体收涨，纳指涨近2%，创3个月新高】周五（7月29日），欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.52%。美国三大股指全线收涨，道指涨0.97%报32845.13点，标普500指数涨1.42%报4130.29点，纳指涨1.88%报12390.69点。本周，道指涨2.97%，标普500指数涨4.26%，纳指涨4.7%。7月，道指涨6.73%，标普500指数涨9.11%，纳指涨12.35%，创3个月新高。美国7月密歇根大学消费者信心指数终值51.5，预期51.1，前值51.1。瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表机构观点称，美国多支科技股近日出炉的业绩却展示出韧性，不过，科技板块仍存在一些未知数。在当前的股票持仓中，对科技股等成长板块持谨慎的态度。在经济增长放缓之际，继续偏好防御性板块。总体而言，在全球股票中，继续偏好价值股，包括能源板块和英国市场。在建立防御性投资组合时，对冲基金也可以发挥多元化的作用，因为它们通常专注于风险管理和下行风险控制。

【美国6月核心PCE物价指数同比升4.8%】美国6月核心PCE物价指数同比升4.8%，预期升4.7%，前值升4.7%；环比升0.6%，创逾一年来最大增幅，预期升0.5%，前值升0.3%；美国6月个人支出环比升1.1%，预期升0.9%，前值自升0.2%修正至升0.3%。

【欧元区第二季度GDP初值同比升4%】欧元区第二季度GDP初值同比升4%，预期升3.4%，第一季度终值同比升5.4%，初值同比升5.1%；环比升0.7%，预期升0.2%，第一季度终值环比升0.6%，初值环比升0.3%。德国第二季度未季调GDP初值同比升1.5%，预期升1.8%，第一季度终值同比升4%，初值升4%。相比一季度，德国第二季度GDP环比增长率为0%，低于经济学家预期的增长0.1%。从小数点后两位来看，该国GDP指数实际上萎缩了0.04%。由于俄气供应削减可能会使德国在冬季面临供应短缺问题，其本季度的GDP或将再次下滑。瑞信和德意志银行的经济学家预测，德国从今年下半年开始至少持续到明年春季的季度GDP将出现萎缩。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【建筑业生产活动有所加快】7月制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降1.2个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为53.8%和52.5%，比上月下降0.9和1.6个百分点，连续两个月位于扩张区间。国家统计局：7月纺织、石油煤炭及其他燃料加工、黑色金属冶炼及压延加工等高耗能行业PMI继续位于收缩区间，明显低于制造业总体水平，是本月PMI回落的主要因素之一。另外，建筑业商务活动指数为59.2%，高于上月2.6个百分点，建筑业生产活动有所加快，表明基础设施项目建设加快推进，市场需求有所回升，企业用工继续增加，行业有望保持平稳增长。

【进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费】国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。要综合施策扩大有效需求。一是发挥有效投资对经济恢复发展的关键性作用。加快中央预算内投资项目实施，督促地方加快专项债使用。二是推动消费继续成为经济主拉动力。除个别地区外，限购地区要逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制。打通二手车流通堵点。延续免征新能源汽车购置税政策。支持刚性和改善性住房需求。鼓励地方对绿色智能家电、绿色建材等予以适度补贴或贷款贴息。

【加快推进重大项目建设是既利当前又利长远的重大部署】国家发改委召开推进有效投资重要项目协调机制第一次会议。会议指出，我国经济正处于企稳回升关键窗口，三季度至关重要。积极扩大有效投资是稳经济的重要支撑。加快推进重大项目建设是既利当前又利长远的重大部署。

【央行正在组织力量开展建筑、建材、钢铁、煤电、农业等领域转型金融标准的研究】人民银行研究局局长王信：央行正在组织力量开展建筑、建材、钢铁、煤电、农业等领域转型金融标准的研究，条件成熟后将公开发布，相关标准的确立，有助于金融机构结合市场需求，积极创新转型，金融产品工具，可为财富管理行业提供更多投资选择，综合实现社会效益、环境效益和经济效益。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.95%】周五（7月29日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.95%，报98.30美元/桶。布油10月合约涨2.13%，报103.66美元/桶。本周，美油9月合约涨3.8%，布油10月合约涨5.71%。7月，美油9月合约跌7.05%，布油10月合约跌4.61%。美国天然气7月涨52.77%、创史上第二大涨幅。

【美国至7月29日当周石油钻井总数605口，预期603口，前值599口。】

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.76%】周五（7月29日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.76%报1782.7美元/盎司，COMEX白银期货涨2.35%报20.335美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨3.2%，COMEX白银期货涨9.23%。7月，COMEX黄金期货跌1.36%，COMEX白银期货跌0.08%。

【伦敦基本金属集体上涨，LME铜涨2.1%】当地时间7月29日，伦敦基本金属集体上涨，LME铜涨2.1%报7925美元/吨，LME锌涨4.49%报3302美元/吨，LME镍涨8.5%报23800美元/吨，LME铝涨1.08%报2482.5美元/吨，LME锡涨2.25%报24900美元/吨，LME铅涨1.98%报2036.5美元/吨。本周，LME铜涨6.34%，LME锌涨10.34%，LME镍涨7.59%，LME铝涨0.28%，LME锡跌0.19%，LME铅涨0.94%。7月，LME铜跌4.03%，LME锌涨4.59%，LME镍涨4.86%，LME铝涨1.51%，LME锡跌5.86%，LME铅涨6.76%。

【预计世界锂的产量与消费量每年的增速约30%】中国有色工业协会锂业分会副会长张江峰：“十四五”期间，中国及全球对于锂的需求将大幅度增长，预计世界锂的产量与消费量每年的增速约30%。

【中钢协：各企业要坚持按实际需求组织生产】中钢协党委书记、执行会长何文波：上半年，会员钢铁企业实现营业收入33390亿元，同比下降4.65%；利润总额1034亿元，同比下降55.47%。下半年，各企业要坚持按实际需求组织生产，没有订单不生产、低于成本不销售、不付款不发货，反对无视需求变化盲目生产，反对不正当竞争、恶性竞争等损害行业正常市场秩序的行为，努力在保供稳价的基础上促进行业稳定运行

【CBOT农产品期货主力合约多数收涨，大豆期货涨2.29%】周五（7月29日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收涨，大豆期货涨2.29%报1473.5美分/蒲式耳，周涨11.99%，月涨1.06%；玉米期货涨0.53%报622.25美分/蒲式耳，周涨10.28%，月涨0.4%；小麦期货跌0.64%报811.75美分/蒲式耳，周涨6.95%，月跌8.17%。

【农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.9%】周五（7月29日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.9%报17.56美分/磅，周跌1.84%，月跌5.08%；棉花期货涨0.49%报96.68美分/磅，周涨6.37%，月跌2.19%；可可期货涨0.47%报2328美元/吨，周涨1.35%，月跌0.51%；咖啡期货跌0.39%报2.1755美元/磅，周涨5.25%，月跌5.45%。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 证监会：推动私募基金行业全面提升服务水平

　　中国证监会副主席方星海表示，我国正加快科技自主创新，着力解决好关键领域的“卡脖子”问题，这必然要求促进股权资本加快形成，更好发挥股权资本促进创新的作用，形成科研、产业、金融三者的良好循环。在这个进程中，股权创投基金大有可为。

 (2) 新特别提款权货币篮子生效 人民币权重升至12.28%

　　新的特别提款权（SDR）货币篮子于8月1日生效，人民币权重由10.92%上调至12.28%（升幅为1.36个百分点）。专家表示，人民币在SDR货币篮子中的权重进一步提升，将有助于提升人民币资产对全球资金的吸引力。

上海证券报

(1) 募集资金近1300亿元 7月基金发行回暖

　　数据显示，按基金成立日计算，今年7月新基金募集规模达1298.37亿元，其中新成立的股票基金、混合基金数量合计61只，募资规模达到767.28亿元，远高于二季度的单月发行规模。种种迹象表明，权益基金发行市场似乎正在逐步回暖，而基金经理对后市态度也相对乐观，后续或有更多资金流入A股市场。

 (2) 期货和衍生品法今起实施 期货市场服务实体经济的能力将增强

　　8月1日起，《中华人民共和国期货和衍生品法》正式实施。监管部门及多家金融机构表示，期货和衍生品法的出台，对期货行业的健康发展起到关键性作用，对期货品种上市实施注册制、期货公司开展国际化业务和场外业务均起到积极的推动作用，将进一步增强期货市场多方位服务实体经济的能力。