☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市多数收跌，美股创近两个月新低，美联储激进加息预期高涨】周四（9月15日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.56%报30961.82点，标普500指数跌1.13%报3901.35点，纳指跌1.43%报11552.36点。美国三大股指均创近两个月新低。分析人士认为，现有数据意味着美联储最有可能下周加息75个基点，掉期合约已充分预期了这一加息幅度。在美联储继续激进加息的预期高涨之际，投资者更加担忧美联储引发衰退的前景。宏观方面，美国7月商业库存环比升0.6%，为2021年5月以来新低，预期升0.6%，前值升1.4%。美国8月零售销售环比升0.3%，预期持平，前值自持平修正至降0.4%；核心零售销售环比降0.3%，预期升0.1%，前值自升0.4%修正至持平。欧洲三大股指收盘多数下跌，德国DAX指数跌0.55%，法国CAC40指数跌1.04%，英国富时100指数涨0.07%。瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表机构观点称，美债收益率曲线倒挂的程度加深，反映出市场对经济衰退的担忧加剧；预期美联储下周加息75个基点，11及12月分别再上调利率50及25个基点，意味着联邦基金利率年末时将升至3.75%-4%；未来几个月市场可能继续震荡，投资者可以考虑投资价值股，加仓防御及优质股。

【美国上周初请失业金人数为21.3万人，预期22.6万人】美国上周初请失业金人数为21.3万人，预期22.6万人，前值自22.2万人修正至21.8万人；四周均值22.4万人，前值自23.3万人修正至23.2万人；至9月3日当周续请失业金人数为140.3万人，预期147.5万人，前值自147.3万人修正至140.1万人。机构评美国初请数据：美国失业保险申请人数连续第五周下降，表明尽管经济前景面临不确定性，但对工人的需求仍保持强劲。续请失业金人数小幅升至140万，仍为历史低点。申请失业救济人数一直在下降，因为雇主仍在努力填补数百万个空缺职位，留住现有员工。不过，随着美联储积极加息以控制包括劳动力在内的整个经济领域的需求，这一趋势可能会逆转。

【美国8月零售销售环比升0.3%，预期持平】美国8月零售销售环比升0.3%，预期持平，前值自持平修正至降0.4%；核心零售销售环比降0.3%，预期升0.1%，前值自升0.4%修正至持平。机构分析美国零售销售数据：在7月份录得下降后，美国8月份零售销售出人意料地出现了增长，支出的基本情况更为复杂。美国商务部公布的数据显示，8月整体零售销售上升0.3%，7月的数据向下修正至-0.4%。扣除汽油的零售销售增长0.8%。这些数据未经通货膨胀因素调整。机构经济学家预计录得-0.1%。零售销售月率录得增长，表明随着美联储收紧货币政策以对抗顽固的高通胀，美国经济可能容忍利率上升。零售销售受到劳动力市场吃紧的支撑，这带来了工资的强劲增长。Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson称该数据是一份“喜忧参半”的报告，房地产市场的低迷可能会抑制一些数字增长，但支出应该会随着个人收入的增加而上升，没有理由感到恐慌。Bleakley Advisory Group首席投资官Peter Boockvar则表示，“是较高的通胀推动了整体零售，零售额显然正在下降，因为在核心数据上，销售额变化为负数。美国第三季度GDP将因此下调。”经济学家Eliza Winger认为，从美联储的角度来看，这可能是一份正面的报告，因为该行正在设法抑制通胀，核心销售的疲软可能让飞涨的物价放慢步伐。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【时隔2年多，离岸人民币汇率再“破7”】9月15日晚间，离岸人民币对美元汇率盘中跌破“7”这一整数关口，最低贬至7.0183。这是2020年8月以来，人民币在离岸市场首次“破7”。同时，在岸人民币对美元汇率也逼近“7”关口，最低贬至6.9962。自8月15日央行下调中期借贷便利（MLF）利率以来，加上美元指数不断刷新20年新高，本轮人民币已贬值近4%，但对非美元货币仍显强势。

【六大行下调存款利率，三年定存降15BP】9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行官网均公告调整人民币存款挂牌利率。具体来看，工行、农行、中行、建行、交行存款挂牌利率一致：活期下调5BP；三年期整存整取下调15BP，即下调至2.6%（年化，下同）；其余期限下调10BP。邮储银行调整后的挂牌利率半年期、一年期略高于前述五大行，其余期限利率与前述五大行一致。

【为中国经济注入“核动力”：10台核电机组获批开建】在今年高温限电考验能源供需矛盾，和“碳达峰”“碳中和”目标下，核电发展迎来政策机遇期。今年以来，中国已共核准了5个核电项目，每个项目均有两台核电机组，总计10台核电机组，为过去十多年来最多的一年。用核电人士的话说，这对行业来说实属“惊喜不断”。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油10月合约跌3.81%】周四（9月15日），国际油价全线下跌，美油10月合约跌3.81%，报85.11美元/桶。布油11月合约跌3.51%，报90.80美元/桶。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.06%】周四（9月15日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.06%报1673.9美元/盎司，COMEX白银期货跌2.01%报19.175美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收跌，LME镍跌3.99%】当地时间9月15日，伦敦基本金属多数收跌，LME铜跌1.17%报7711.5美元/吨，LME锌跌1.78%报3172美元/吨，LME镍跌3.99%报23250美元/吨，LME铝涨1.96%报2315美元/吨，LME锡跌0.86%报20995美元/吨，LME铅跌2.47%报1914美元/吨。

【加快淘汰低端、性能重叠的类似牌号，提升传统产品供给档次和水平】多部门印发原材料工业“三品”实施方案，优化传统品种结构。围绕石化化工、钢铁、有色金属、建材等领域优势原材料品种，系统梳理现有标准和产品类型，加快淘汰低端、性能重叠的类似牌号，提升传统产品供给档次和水平。在钢材、铝材、水泥等重点领域完善主干品种体系，推动产品体系化发展。加快钢材、玻璃、陶瓷等传统产品升级换代，不断提升产品性能和品质。大力开拓传统产品新市场、新用途，挖掘绿色建材、铝材等产品消费潜能，不断提升传统产品竞争优势和竞争效率。

【据俄罗斯《生意人报》，俄罗斯考虑对煤炭征收出口关税。】

【本周钢材总库存量1606.14万吨，周环比增加21.85万吨】本周五大品种钢材产量976.99万吨，周环比增加4.69万吨。其中，螺纹钢产量307.08万吨，周环比降0.55万吨。本周钢材总库存量1606.14万吨，周环比增加21.85万吨。其中，钢厂库存量498.96万吨，周环比增加2.6万吨；钢材社会库存量1107.18万吨，周环比增加19.25万吨。

【9月上旬重点钢企粗钢日均产量环比增长3.26%】据中钢协数据显示，2022年9月上旬，重点钢企粗钢日均产量209.82万吨，环比增长3.26%；钢材库存量1706.45万吨，比上一旬（即上月底）增加112.15万吨，增长7.03%。

【受到国际市场对印尼煤炭、矿物，以及部分农产品等大宗商品强劲需求的推动，上个月印尼出口额为279亿美元，创历史新高。这使得年度出口额增速达到了30.2%，远超经济学家普遍预测的20%。】

【CBOT农产品期货主力合约普遍下跌，小麦期货跌3.24%】周四（9月15日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍下跌，大豆期货跌0.27%，报1451美分/蒲式尔；玉米期货跌0.84%，报676.5美分/蒲式尔；小麦期货跌3.24%，报844美分/蒲式尔。

【USDA 9月全球农产品供需报告点评：高温干旱天气持续 全球玉米、大豆、大米产量均下调】2022 年9 月13 日，USDA 发布9 月份全球农产品供需报告，较8 月供需报告，主要调整包括（1）上调2022/23 年度全球小麦的产量、消费量；（2）下调2022/23 年度全球玉米产量、消费量；（3）下调2022/23 年度全球大豆产量、消费量；（4）下调2022/23 年度全球大米产量，上调消费量。

【ICE农产品期货主力合约多数上涨，可可期货涨2.25%】周四（9月15日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数上涨，咖啡期货涨1.16%，报217.35美分/磅；棉花期货涨0.55%，报103.28美分/磅；原糖期货跌0.55%，报18.17美分/磅；可可期货涨2.25%，报2364美元/吨。

【巴西：2021/22年度棉花产量下降19.2%，产值增长38.6%】据巴西地理与统计研究所 (IBGE) 15日消息报道，2021/22 年度巴西全国棉花产量下降 19.2%至 570 万吨。据该组织称，本年度巴西棉花种植面积因天气干旱及霜冻影响减少了 16.7%，但棉花收入产值增长 38.6%，至 265 亿雷亚尔。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 工信部：强化协调联动 保障产业链供应链稳定畅通

　　9月15日，工业和信息化部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上表示，1至7月，规模以上工业增加值同比增长3.5%，工业经济保持恢复性增长态势。下一步，将持续推动振作工业经济系列政策落地见效，保障产业链供应链稳定畅通，推动企业稳产达产，着力稳定市场主体预期，全力稳定工业经济运行。

 (2) 央行：持续推动支付产业高质量发展

　　中国人民银行副行长张青松9月15日在第十一届中国支付清算论坛上表示，人民银行确立依法监管、适当监管、分类监管、协同监管、创新监管等监管理念，建立备付金集中交付机制，稳妥有序完成断直连，累计有序退出71家支付机构，不断提高监管综合成效。张青松强调，要凝心聚力，持续推动支付产业高质量发展。

上海证券报

(1) 降低制度性交易成本23条措施出台 鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费

　　国务院办公厅日前印发《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》，提出着力规范金融服务收费，鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费，推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。

 (2) 去年基本养老保险基金投资收益率4.88%

全国社会保障基金理事会透露，该机构发布的《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告（2021年度）》显示，2021年，基本养老保险基金实现投资收益额631.8亿元，投资收益率4.88%，权益总额超1.46万亿元。社保基金会相关负责人表示，下一步将稳妥推进创新基本养老保险基金委托投资工作，更好实现基金保值增值，助力委托省份实现经济社会高质量发展。