☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市多数收跌，道指、标普500指数六连阴】周二（9月27日），美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.43%报29134.99点，标普500指数跌0.21%报3647.29点，纳指涨0.25%报10829.5点。道指、标普500指数录得连续第六个交易日下跌，再创2020年底以来新低。纳指则终结五连阴，从三个多月新低反弹。宏观方面，美联储主席鲍威尔：货币政策正常化暴露了分散金融体系的重大结构性问题，需要对去中心化的金融体系进行谨慎和深思熟虑的监管，确实有必要对加密货币进行适当的监管。美联储埃文斯：对美联储联邦基金利率的共识是，其将在年底达到4.25%-4.5%，明年春天实际利率可能为1.5%，正走在本应遵循的利率路径上，如果情况好转，或许可以减少加息。美联储预测显示，今年将加息100-125个基点，在某个时候减缓加息步伐是合适的，缩减资产负债表相当于加息35-50个基点；预计今年下半年GDP将温和增长，通胀将在未来几年内大幅降温，较长期通胀预期指标仍保持稳定。美国8月耐用品订单环比降0.2%，预期降0.4%，前值降0.1%。美国9月里奇蒙德联储制造业指数为0，预期为-10，前值为-8。欧洲三大股指小幅收跌，德国DAX指数跌0.72%报12140.08点，法国CAC40指数跌0.27%报5753.82点，英国富时100指数跌0.52%报6984.59点。

【“北溪”天然气泄漏区域发生强烈水下爆炸】当地时间9月27日，“北溪-1”天然气管道在2个地方突然发生泄漏，后经丹麦能源署确认，在“北溪-1”、“北溪-2”天然气管道中共检测到3处泄漏。随后，负责运营“北溪”天然气管道的北溪AG公司发表声明称，北溪天然气管道3条支线同时遭受了“前所未有的”破坏，受损情况空前，何时恢复供气无法预测。受此影响，欧洲基准天然气期货价格一度飙涨超12%。俄罗斯卫星通讯社报道，据媒体援引瑞典地震中心的消息报道称，在“北溪”天然气泄漏区域录到强烈的水下爆炸。前一天，北溪-2 AG公司宣布，技术性充满天然气的“北溪2号”管道在丹麦水域发生紧急情况。需要指出的是，A线上的压力急剧下降。后来，北溪-2 AG公司报告说，在“北溪”的两条管线上都记录到了压力下降。丹麦海事局发布了一份关于博恩霍尔姆岛附近天然气泄漏的公告，这“可能对航运造成危险”。据路透社援引瑞典海事局的消息称：“‘北溪’有两处泄漏：一处在瑞典经济区，一处在丹麦经济区，它们彼此非常靠近”。“北溪-2”是一条从俄罗斯海岸经波罗的海海底到德国的天然气管道，年输气能力为550亿立方米。该天然气管道建设持续了三年，于2021年竣工。但是，为了回应俄罗斯在乌克兰的特别军事行动，西方国家实施了一系列制裁，德国停止为已经做好运营准备的“北溪-2”发放许可证。德国称，该项目实际上已被冻结。

【日本央行7月货币政策会议纪要：如有必要，将毫不犹豫地加大宽松】日本央行7月货币政策会议纪要显示，委员们称，如有必要，将毫不犹豫地加大宽松，正密切监控疫情对经济的影响，有委员表示，需要关注近期的债券购买对市场的影响，必须密切关注金融、外汇市场走势及其对经济、物价的影响；少数成员表示，除非大宗商品价格继续上涨，否则下一财年消费通胀速度将放缓。9月27日，日本央行宣布计划外的债券购买操作。日本央行提出购买1000亿日元10-25年期的日本国债；购买1500亿日元5-10年期的日本国债。日本央行提出从9月30日起购买4亿日元商业票据。财经网站Forexlive：日本央行正在购入国债以压低收益率。日本央行的收益率曲线控制工具只限制10年期日本国债的收益率，所以在日本央行使用该工具的过程中，收益率的上升会渗透到其他期限的国债中。因此，日本央行已连续两天购入超长期国债，试图抑制不断上升的收益率。而尽管日本当局一直在谈论日元走势，甚至花费巨额资金以支撑日元（上周日本财务省花费3.6万亿日元以干预汇市），但人们普遍认为，在日本央行的政策保持超宽松的情况下，日元将继续保持疲软。计划外的购债操作是超宽松政策持续的一个迹象，因此日元走弱的压力将继续存在。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【决定对部分行政事业性收费和保证金实行阶段性缓缴，进一步帮助市场主体减负纾困】 国务院总理李克强9月26日主持召开国务院常务会议，决定对部分行政事业性收费和保证金实行阶段性缓缴，进一步帮助市场主体减负纾困；部署推进政务服务“跨省通办”扩面增效举措，激发市场活力，便利群众生活；部署抓好秋粮收获和加强农业农村基础设施建设的措施，确保秋收入库，提升农业生产能力；确定对政策支持、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，满足多样化需求；通过《促进个体工商户发展条例（草案）》。

【进一步促进贸易畅通】商务部发布关于印发支持外贸稳定发展若干政策措施的通知。其中提到，进一步促进贸易畅通。提升港口集疏运和境内运输效率，确保进出口货物快转快运。保障产业链供应链稳定。

【加大支持科技创新税前扣除力度】财政部、税务总局、科技部发布关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告，高新技术企业在2022年10月1日至2022年12月31日期间新购置的设备、器具，允许当年一次性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行100%加计扣除。

【行业利润结构改善 工业经济延续恢复态势】国家统计局9月27日发布今年前8月工业企业利润数据，国家统计局工业司高级统计师朱虹在解读数据时作上述表示。朱虹介绍，8月份当月，41个工业大类行业中有27个行业利润增速较上月加快或降幅收窄、由降转增，占比超六成，其中多数为中下游行业。1~8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额55254.0亿元，同比下降2.1%。

☀Part 3【商品资讯】☀

【国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.63%】周二（9月27日），国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.63%，报77.96美元/桶。布油12月合约涨1.89%，报84.43美元/桶。分析人士表示，减产前景支持下，国际油价从近九个月新低反弹。此前有消息称，俄罗斯可能呼吁欧佩克+在10月5日开会时商讨减产100万桶/日；同时，强飓风“伊恩”已进入墨西哥湾东南部地区，英国石油和雪佛龙等主要油企关闭当地海上平台生产。

【美国至9月23日当周API原油库存增加415万桶，预期增加33.3万桶，前值增加103.5万桶。】

【国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.19%】周二（9月27日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.19%报1636.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.62%报18.365美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.69%】周二（9月27日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.69%报7291美元/吨，LME期锌跌2.53%报2850美元/吨，LME期镍跌2.05%报21750美元/吨，LME期铝跌1.75%报2102美元/吨，LME期锡跌0.19%报20600美元/吨，LME期铅涨0.17%报1757.5美元/吨。

【1-8月份黑色金属冶炼和压延加工业利润下降87.7%】国家统计局数据显示，1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额55254.0亿元，同比下降2.1%。其中，1-8月份黑色金属冶炼和压延加工业利润下降87.7%，降幅位居41个工业大类行业之首。

【中国45港进口铁矿石库存总量13176.29万吨】9月27日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量13176.29万吨，环比上周一减少237万吨，47港铁矿石库存总量13876.29万吨，环比减少227万吨。上周，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1151.30万吨，环比减少121.70万吨

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.19%】周二（9月27日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.19%报1408.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.34%报668.5美分/蒲式耳，小麦期货涨1.52%报871美分/蒲式耳。

【国家发改委：猪肉价格进入过度上涨二级预警区间，本周将投放今年第4批中央猪肉储备。】

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.11%】周二（9月27日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.11%报17.64美分/磅，棉花期货跌0.01%报88.36美分/磅，可可期货涨1.43%报2275美元/吨，咖啡期货涨0.09%报2.24美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 国资委力推央企上市 军工电力行业潜力大

　　国资委副主任翁杰明日前强调，中央企业要充分利用科创板平台，更好服务国家科技创新大局，努力成为科技创新的典范。业内人士认为，推动央企上市将为资本市场带来新活力、新动力、新机遇，未来“双百企业”“科改示范企业”冲刺科创板上市，以及央企分拆上市将成为趋势，军工、电力类央企资产证券化有较大提升空间。

 (2) 四部门部署开展2022年度智能制造试点示范行动

　　9月27日，工信部、国家发改委、财政部、市场监管总局联合发布《关于开展2022年度智能制造试点示范行动的通知》。《通知》明确，要遴选一批智能制造优秀场景，以揭榜挂帅方式建设一批智能制造示范工厂，树立一批各行业、各领域的排头兵，推进智能制造高质量发展。

上海证券报

(1) 央行季末加量逆回购 维持流动性合理充裕

　　9月27日，人民银行发布消息称，为维护季末流动性平稳，人民银行以利率招标方式开展了1130亿元7天期和620亿元14天期逆回购操作，利率分别为2.00%和2.15%。由于当天有20亿元逆回购到期，因此实现单日净投放1730亿元。

 (2) 四季度如何投资？公私募策略曝光

　　经过整整9个月的震荡调整，上证指数又回到3000点附近。越来越多的基金经理认为，当前正是长线布局较好的时间窗口。投资方向上，能源和制造业依然是基金经理关注的重点。面对即将到来的四季度，在私募看来，四季度市场风格将趋向均衡，成长和景气依然是实现超额收益的希望所在。