☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市多数收涨，美国三大股指均涨超2%，市场消化美联储加息预期】周五（10月28日），美国三大股指全线收涨，道指涨2.59%报32861.8点，标普500指数涨2.46%报3901.06点，纳指涨2.87%报11102.45点。本周，道指涨5.72%，标普500指数涨3.95%，纳指涨2.24%。宏观方面，美国10月密歇根大学消费者信心指数终值59.9，预期59.8，前值59.8。美国9月成屋签约销售指数环比降10.2%，为连续第四个月录得负值，创2020年4月以来新低，预期降5%，前值由降2%修正至降1.9%。美国第三季度劳工成本指数环比升1.2%，预期升1.2%，前值升1.3%。美国财长耶伦表示，通胀“高得令人无法接受”，没有看到美国经济出现衰退迹象。周五欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.24%报13243.33点，法国CAC40指数涨0.46%报6273.05点，英国富时100指数跌0.37%报7047.67点。本周，德国DAX指数涨4.03%，法国CAC40指数涨3.94%，英国富时100指数涨1.12%。

【美国9月核心PCE物价指数同比升5.1%，预期升5.2%】美国9月PCE物价指数同比升6.2%，预期升6.3%，前值升6.2%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.3%；核心PCE物价指数同比升5.1%，预期升5.2%，前值升4.9%；环比升0.5%，预期升0.5%，前值自升0.6%修正至升0.5%。美国9月个人支出环比升0.6%，预期升0.4%，前值自升0.4%修正至升0.6%。机构评美国9月PCE：美国核心PCE通胀回升，消费者支出表现出弹性。美国通货膨胀的一个核心指标在9月份加速增长，同时消费者支出保持弹性，这表明价格压力和强劲的需求强化了美联储下周再次大幅加息的理由。劳工成本指数是美联储最喜欢的工资指标。当前季度的增长率为1.3%，第二季度为1.4%，第一季度为1.2%，2021年第四季度为1.1%。数据显示，劳工成本仍然接近其最高水平。美国股市对该数据的反应略好一些，因为数据并不逊于预期。然而，通胀成本仍然很高。仍有工作要做，数据虽然环比/环比稳定，但仍远高于美联储的预期。值得注意的是就业成本指数，它包括9月12日在内的6周期间收集的数据。因此，它可能没有反映出更多近期就业放缓的动态。

【欧洲央行管委诺特：央行将在12月再次大幅加息，或加息75个基点】欧洲央行管委诺特表示，央行尚未结束货币政策的正常化进程；央行将在12月再次大幅加息，可能加息75个基点，然后接下来的一次会议上将加息75或50个基点。从2023年初开始，接下来的加息步伐将放缓。央行抗击通胀的行动还没有到一半。

【德国第三季度未季调GDP初值同比升1.1%，预期升0.7%】德国第三季度未季调GDP初值同比升1.1%，预期升0.7%，二季度终值升1.8%，二季度初值升1.5%；季调后GDP初值环比升0.3%，预期降0.2%，二季度终值升0.1%，二季度初值持平。法国第三季度GDP初值同比升1%，预期升1%，二季度初值及终值均升4.2%；环比升0.2%，预期升0.2%，二季度初值及终值均升0.5%。

【日本央行将基准利率维持在-0.1%不变，符合市场预期】日本央行将基准利率维持在-0.1%不变，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。日本央行：将2023财年GDP增速预期降至1.9％，此前为2.0%；2024财年GDP增速预期为1.5％，此前为1.3%；仍认为下一财年的通胀率将降至2%以下；经济增长面临下行风险；预计短期、长期利率将保持在当前或更低水平。重申没有购买日本国债的限制；2022财年核心通胀预期为2.9％，此前为2.3%；价格上行风险大于下行风险；将在必要时毫不犹豫地加码宽松。日本经济正在回升，在通胀达到目标水平之前，将维持宽松政策，不会对外汇干预置评，承认政府已采取适当措施应对汇率过度波动。最近日元突然走弱，对经济不利，疲弱日元的影响因经济实体而异；货币政策不针对汇率，不会对汇率水平发表评论。

【欧洲多国开始实施冬令时】欧洲金融市场交易时间将较夏令时延后一小时，即从周一开始，欧洲股市将于北京时间16:00开盘，于次日00:30收盘。欧洲各国经济数据公布时间也将较夏令时延后一小时。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【我国有条件尽量长时间保持正常的货币政策，维护币值稳定】国务院关于金融工作情况的报告28日提请十三届全国人大常委会第三十七次会议审议。根据报告，今后一段时期，我国有条件尽量长时间保持正常的货币政策，维护币值稳定。总量上，保持流动性合理充裕，加大对实体经济的信贷支持力度，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配。依法规范和引导资本健康发展，稳妥推进并尽快完成平台企业金融业务整改。稳妥化解中小金融机构风险，保持房地产融资平稳有序。

【科创板开启做市交易 资本市场改革“试验田”再创新】资本市场改革再下一城！10月31日，科创板股票做市交易业务正式启动。这是境内主要股票市场首次引入做市商机制，标志着中国特色现代资本市场改革更加深入、系统，有利于推进科创板高质量发展，持续激发“试验田”功效。更重要的是，在全面建设社会主义现代化国家的新征程上，遵循“健全资本市场功能，提高直接融资比重”的顶层设计，更系统、更具中国特色的资本市场改革发展将行稳致远。做市商制度是国际成熟证券市场的常见制度安排，结合科创板自身发展实际，优化设计、适时推行，符合我国资本市场现实情况。经过3年多的实践，科创板上市、交易等制度设计持续优化，市场运行平稳有序，在竞价交易基础上引入做市商制度条件具备、时机成熟，有助于提升科创板股票流动性、释放市场活力、增强市场韧性，也有利于降低投资者交易成本。

【新版《鼓励外商投资产业目录》增加239条 引导外资投向中西部优势产业】10月28日，国家发展改革委、商务部发布《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》，自2023年1月1日起施行。商务部研究院国际市场研究所副所长白明表示，投资是拉动经济增长“三驾马车”中的重要一环，外资在扩大投资和助力产业转型方面发挥着重要作用。鼓励目录越来越长，不仅给外资释放了更多投资机会，也将对推动我国制造业转型升级、提升产业链国际竞争力发挥重要作用。

【两部门促光伏产业链健康发展：鼓励多晶硅企业合理控制产品价格水平】10月28日，《国家发展改革委办公厅 国家能源局综合司关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》对外发布。通知出台了多项重要措施，包括多措并举保障多晶硅合理产量、创造条件支持多晶硅先进产能按期达产、鼓励多晶硅企业合理控制产品价格水平等。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线下跌，美油12月合约跌0.79%】周五（10月28日），国际油价全线下跌，美油12月合约跌0.79%，报88.38美元/桶。布油明年1月合约跌0.86%，报94.22美元/桶。本周，美油12月合约涨3.92%，布油明年1月合约涨0.64%。

【美国至10月28日当周石油钻井总数610口，预期614口，前值612口。】

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.04%】周五（10月28日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.04%报1648.3美元/盎司，COMEX白银期货跌1.51%报19.2美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.48%，COMEX白银期货涨0.7%。

【伦敦基本金属多数收跌，LME铜跌2.67%】当地时间10月28日，伦敦基本金属多数收跌，LME铜跌2.67%报7557.5美元/吨，LME锌跌4.13%报2820.5美元/吨，LME镍跌1.4%报22070美元/吨，LME铝跌2.34%报2234美元/吨，LME锡跌3.32%报18070美元/吨，LME铅涨6.81%报1992美元/吨。本周，LME铜跌0.87%，LME锌跌3.67%，LME镍涨0.55%，LME铝涨1.27%，LME锡跌2.24%，LME铅涨5.2%。

【国内汽油消费已经达到峰值，也就是乘用车碳达峰已经实现】乘联会秘书长崔东树发文称，中国汽油消费自2018年达到12644万吨以来呈现高位波动，2022年1-8月较2021年同期下降6.4%。根据燃油车保有量发展趋势和新能源增长态势看，国内汽油消费已经达到峰值，也就是乘用车碳达峰已经实现。

【煤炭行业上市公司前三季度业绩不俗】煤炭行业上市公司前三季度业绩不俗，目前已有35家公司披露三季报。其中，28家公司前三季度净利润实现同比增长；13家公司净利润同比增幅超100%，辽宁能源以2570.71%增幅排名第一。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.47%】周五（10月28日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.47%，报1400美分/蒲式尔；玉米期货跌0.37%，报679.75美分/蒲式尔；小麦期货跌0.98%，报830.25美分/蒲式尔。

【俄罗斯常驻联合国代表涅边贾当地时间10月29日表示，无法根据“乌克兰粮食安全运输倡议”保证民用船只的安全。因此，从10月29日起，俄罗斯方面无限期地暂停参与该倡议。】

【ICE农产品期货主力合约普遍收跌，棉花期货跌3.99%】周五（10月28日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约普遍收跌，咖啡期货跌3.58%，报172.45美分/磅；棉花期货跌3.99%，报72.11美分/磅；原糖期货跌0.45%，报17.63美分/磅；可可期货跌0.43%，报2304美元/吨。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) A股三季报收官！538家公司净利润翻倍 63家净利润超百亿元

　　10月30日晚，A股三季报披露收官。截至10月30日20点，A股共有4960家上市公司披露三季报，2363家上市公司实现归属于上市公司股东的净利润同比增长，占比达47.64%。其中，63家上市公司净利润超百亿元。从产业链角度看，新能源汽车产业链、光伏产业链上市公司业绩表现亮眼。

(2) 发挥财政资金撬动作用 PPP力促稳投资

　　数据显示，截至第三季度末，2022年全国政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台管理库新入库项目430个、投资额6935亿元。从支持领域看，PPP有力地支持了“两新一重”、绿色低碳等经济社会发展关键领域和薄弱环节。

上海证券报

(1) N型电池产业化提速 光伏辅料迎发展新机遇

　　光伏业内人士认为，随着TOPCon、异质结（HJT）等N型电池产业化提速、出货量快速提升，其对背板、边框、胶膜、银浆等光伏辅料的新需求，为聚合物催生出新一轮的发展机遇，在这些赛道上“抢跑”的上市公司有望率先享受技术变革带来的红利。基于对新技术、新业态的高度理解和大力布局，浙江浦江正在成为光伏产业新高地。

(2) 平台经济迎政策暖风，“绿灯”投资案例将集中推出

在10月28日举行的十三届全国人大常委会第三十七次会议上，受国务院委托，国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告。报告指出，必须把数字技术的命脉牢牢掌握在自己手中，在科技自立自强上取得更大进展。适度超前部署数字基础设施建设，筑牢数字经济发展根基。加快深化产业数字化转型，释放数字对经济发展的放大、叠加、倍增作用。