☀Part 1【国际宏观经济】☀

【鲍威尔在美联储会议鹰派讲话后，市场押注最终利率将超5%】香港万得通讯社报道，美联储仍决心打击通胀，并可能将利率提高到高于预期的水平，不过它可能会降低未来加息的幅度。周三，美联储将联邦基金目标利率上调75个基点，并表示将考虑到加息对经济的滞后影响。美联储在美国东部时间下午2点发布的最初声明被认为是鸽派的，因为它暗示加息幅度可能会小一些。但美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)在下午2点30分的新闻发布会上强调，美联储将继续与不断上升的广义价格通胀作斗争，直到它能够宣布胜利，将通胀降至2%的目标。9月份的消费通胀年率为8.2%。毕马威首席经济学家Diane Swonk表示:“美联储有关他们将采取有力且深思熟虑的加息措施的言论非常重要，因为这触及到了问题的核心，即他们知道他们必须通过失业率上升制造一些痛苦。”“这是一个既定的结果。然而，他们不想制造不必要的痛苦。他们确实意识到加息会波及全球。”

【衰退概率上升，美国10月制造业接近停滞】最新数据显示，美国10月份制造业数据接近停滞，与此同时，作为经济衰退指标的美债收益率曲线出现多重倒挂。分析人士指出，美联储大幅上调利率水平将推高美元汇率，为贸易带来不利影响，同时也会侵蚀民众的财务空间和购房能力。这或将成为美国经济衰退的主要原因。

【市场预期美联储将在明年5月达到5.08%的终端利率】香港万得通讯社报道，11月3日，美国联邦基金利率期货显示，市场目前预测美联储12月份至少加息75个基点的概率为21%，明年2月至少加息50个基点的概率为58%，美联储将在明年5月达到5.08%的终端利率。

【美国10月ADP就业人数增23.9万人，预期增19.5万人】香港万得通讯社报道，美国10月ADP就业人数增23.9万人，预期增19.5万人，前值自增20.8万人修正至增19.2万人。

【欧元区10月制造业PMI终值为46.4，创2020年5月来新低】香港万得通讯社报道，欧元区10月制造业PMI终值为46.4，创2020年5月来新低，预期46.6，初值46.6，9月终值48.4。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【央行逆回购集中到期，市场资金面展现韧性】2300亿元、2800亿元、2400亿元……11月1日以来，公开市场连续迎来大额央行逆回购到期。市场人士表示，得益于月初流动性相对充裕、人民银行进行适量对冲，月初市场资金面总体平稳，并较上月末有所回暖，预计11月公开市场将保持合理操作力度，资金面出现大幅波动的风险较小。

【需求旺盛，碳酸锂价格屡创新高】近年来新能源汽车市场产销两旺，使得上游能源电池需求不断增长。另一方面，全球锂矿资源竞争加剧，上游供给趋紧与下游需求拉动渐成合力，近月来不断推涨锂盐市场。在锂矿高价支撑下，10月份国内碳酸锂价格频繁突破历史高点，市场均价已逼近56万元/吨，单月涨幅达14%以上，磷酸铁锂、三元材料市场价格也不断上调。市场分析认为，在短期终端市场需求仍较为积极的背景下，锂盐价格或再攀高点。

【基建制造业投资双擎驱动，经济大省发力产业升级】证券时报：前三季度中国经济总体延续恢复发展态势，经济回稳向上极为不易。其间，经济大省发挥了重要作用。即日起，本报推出“解读经济大省三季度成绩单”系列报道，剖析经济大省在勇挑大梁过程中呈现的亮点，挖掘这些省份下一阶段继续发挥稳经济关键支撑作用的着力点。今年以来多次被点名的国家经济发展“顶梁柱”大省近日已悉数公布三季度“成绩单”。总体而言，经济总量占全国总量比重为45%的6个经济大省主要经济指标稳中有进，亮点突出。具体到前三季度固定资产投资增速，浙江、河南领跑，好于全国大盘，四川与全国平均持平。分领域看，作为“主引擎”的制造业投资维持高位增长，多省高技术制造业投资增速超30%，基建投资则继续发挥稳投资压舱石作用。专家预计，随着设备更新再贷款加速投放和2023年财政资金提前到位，四季度制造业投资和基建投资仍将保持继续增长态势。同时，产业升级仍是拉动制造业投资的关键发力点。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.73%】香港万得通讯社报道，周三（11月2日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.73%报1637.7美元/盎司，COMEX白银期货跌2.27%报19.22美元/盎司。美元和美债收益率双双走高施压金价下跌。

【国际铜业研究小组：2022年8月，全球精炼铜市场出现1.6万吨（供应）缺口】香港万得通讯社报道，11月2日，国际铜业研究小组表示，2022年8月，全球精炼铜市场出现1.6万吨（供应）缺口。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期镍涨1.74%】香港万得通讯社报道，周三（11月2日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.16%报7640美元/吨，LME期锌涨0.77%报2764.5美元/吨，LME期镍涨1.74%报24010美元/吨，LME期铝涨0.33%报2250美元/吨，LME期锡涨0.17%报18000美元/吨，LME期铅涨0.73%报1995美元/吨。

【国际油价全线上涨，美油12月合约涨1.11%】香港万得通讯社报道，周三（11月2日），国际油价全线上涨，美油12月合约涨1.11%，报89.35美元/桶。布油明年1月合约涨1.07%，报95.66美元/桶。EIA公布的数据显示，上周原油库存意外下滑，汽油库存创八年最低，原油产量跌至6月以来的最低水平，柴油供应仅剩26天，相关数据推升油价。此外，高盛表示，美国中期选举后，在欧洲对俄石油禁运令生效、OPEC开始大幅减产、释放的战略储备石油收效甚微等共同影响下，油价可能再次上扬。

【EIA报告：上周美国原油出口减少120.4万桶/日至392.5万桶/日】香港万得通讯社报道，EIA报告显示，上周美国原油出口减少120.4万桶/日至392.5万桶/日。美国上周国内原油产量减少10.0万桶至1190.0万桶/日。上周美国战略石油储备（SPR）库存减少192.6万桶至3.998亿桶，降幅0.48%。

【能源大宗商品走势受制于多重因素】今年以来，全球大宗商品市场呈现跌多涨少的局面，能源类产品走势也呈现较大幅度震荡，近期呈走弱态势。各界市场人士分析认为，未来大宗商品市场走势仍受多重因素影响，且大宗市场走势对经济的影响仍较为复杂。能源大宗商品板块以原油为主导。前三季度国际油价出现大幅波动行情，先扬后抑，9月跌破每桶100美元价位，11月2日在每桶90美元上下波动。欧洲天然气价格今年走势格外受到关注，乌克兰危机急剧推升了这一价格。但10月下旬，就在冬天来临之际，欧洲天然气期货价格却戏剧性地连续下跌。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.47%】香港万得通讯社报道，周三（11月2日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.47%报1454.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.61%报686.5美分/蒲式耳，小麦期货跌6.37%报845美分/蒲式耳。当地时间周三(11月2日)，土耳其总统埃尔多安表示，俄罗斯国防部长绍伊古致电土耳其防长称，黑海粮食走廊将于当地时间周三中午恢复运营。俄罗斯媒体早些时候报道称，联合国“黑海粮食倡议”协调员阿卜杜拉在社交媒体发文表示，乌克兰的粮食和食品需要继续出口，运粮船预计将于周三恢复通行。随后，俄罗斯国防部也宣布，俄罗斯将恢复参与黑海粮食交易，感谢联合国和土耳其的斡旋，从乌克兰获得粮食协议相关的书面保证。俄罗斯国防部表示，乌克兰方面已经正式向莫斯科保证，海上运粮走廊将根据黑海粮食倡议的相关规定来运行，这足以恢复粮食交易。

【ICE农产品期货主力合约集体收涨，棉花期货涨5.33%】香港万得通讯社报道，周三（11月2日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约集体收涨，原糖期货涨0.22%报18.47美分/磅，棉花期货涨5.33%报79美分/磅，可可期货涨1.7%报2388美元/吨，咖啡期货涨4.15%报1.8185美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴央行：人民币币值和购买力将保持稳定 稳步扩大金融领域制度型开放

中国人民银行行长易纲11月2日在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上表示，中国经济尽管面临一些挑战和下行压力，但总体延续恢复发展态势。人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。

⑵权益资产吸引力显现 险资研判加仓时间窗口

作为A股市场的重要机构投资者、手握20多万亿元资金的险资动向备受市场关注。A股上市公司三季报披露完毕，险资机构的投资路线图随之出炉。数据显示，在已披露三季报的4900多家A股上市公司中，有691家公司前十大流通股股东名单中出现了险资身影。

上海证券报

（1）逼近组合财务指标“红线” 多家上市公司“保壳”压力陡增

伴随三季报收官，A股市场一批经营不佳且业绩亏损的公司正面临着“披星戴帽”风险。与此同时，还有部分存在退市风险的公司可能会因触发财务退市指标而告别A股市场。

⑵科创板做市“开闸引流” 首批标的公司“水暖先知”

首批做市交易业务开闸以来，科创板交投持续活跃。截至11月2日收盘，科创50指数报1037.18点，上涨1.24%，连续3日涨幅超1%。483家科创板公司当天总成交额822.56亿元，成交量17.06亿股，换手率达1.33%。