☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市收盘涨跌不一】周二（11月29日），美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.01%报33852.53点，标普500指数跌0.16%报3957.63点，纳指跌0.59%报10983.78点。标普500指数和纳指录得连续第三个交易日下跌。宏观方面：美国9月FHFA房价指数环比升0.1%，预期降1.2%，前值降0.7%。美国9月S&P/CS20座大城市房价指数同比升10.43%，预期升10.8%，前值升13.08%。美国11月谘商会消费者信心指数100.2，预期100，前值由102.5修正至102.2。IMF总裁格奥尔基耶娃：美联储放弃加息还为时过早。美联储威廉姆斯：美国经济衰退风险升高，因美联储不得不迅速加息以对抗高通胀。他预计2023年利率将不得不上升到比美联储官员9月会议上各自预测更高水平。高盛：能源股正在成为对冲基金经理们最热衷于做空的板块，做空与做多的比例达到6：1。市场调研机构IC Insights最新发布的报告，全球半导体销售额预计在2022年增长3%，并创下6360亿美元的销售额新纪录。然而需求疲软，库存高企等因素阻碍，预计2023年半导体总销售额将减少5%。欧股收盘涨跌互现，德国DAX指数跌0.19%，法国CAC40指数涨0.06%，英国富时100指数涨0.51%。

【欧元区11月经济景气指数为93.7，预期93.5】欧元区11月经济景气指数为93.7，预期93.5，前值92.5；工业景气指数为-2，预期-0.5，前值-1.2。欧元区11月消费者信心指数终值为-23.9，预期-23.9，初值-23.9，10月终值-27.6。财经网站Forexlive评欧元区11月消费者信心指数终值：这是欧元区经济信心的轻微改善，以及冬季来临前的一个可喜进展。通胀压力放缓确实有所帮助，如果我们在未来几个月确实观察到温和的天气，这将有助于提高乐观情绪。即便如此，经济前景仍充满挑战，衰退风险仍在继续积聚。

【欧洲央行副行长：必须继续关注基础通胀】欧洲央行副行长金多斯表示，必须继续监控基础通胀水平，因为它决定需要多大力度的货币政策紧缩，来遏制创纪录的价格上涨。分析师估计，欧元区的整体通胀率本月出现一年半以来首次下降，官员们的关注点现在可能转向不包括能源和食品等项目的价格指标。

“我们必须继续关注的信号是基础通胀的演变，”Guindos周二在西班牙的一个活动上表示。“这将告诉我们未来几个月通胀将如何演变。”欧洲央行的决策者们正在权衡下个月的会议上加息50还是75个基点。欧元区可能出现经济衰退，令这一决定变得复杂。据Guindos，11月通胀率可能保持在10%以上，而基础价格增幅约为5%。行长拉加德周一表示，如果通胀已经达到顶峰，她会感到惊讶。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【确保全国煤炭和电力供应稳定】国家发改委：推动山西、内蒙古、陕西等沿黄河产煤大省着力确保全国煤炭和电力供应稳定，在黄河上游沙漠、戈壁、荒漠化地区推进大型风电光伏基地建设。

【已有42个城市出台了各类稳楼市政策】截至11月29日，已有42个城市出台了各类稳楼市政策，多为发放购房补贴、提高多孩家庭公积金贷款额度及放松限购，其中北京、杭州、西安、成都等多个一线城市出台相关政策，放松楼市限购。此外，还有多城延长购房优惠政策期限。

【前10月社会物流总额275.4万亿元，行业发展韧性持续显现】中国物流与采购联合会11月29日发布1至10月物流运行分析报告显示，三季度以来物流需求整体呈现逐步恢复的态势，展现出良好韧性。2022年前10月，全国社会物流总额275.4万亿元，按可比价格计算，同比增长3.6%，增速比1至9月份提高0.1个百分点。中国物流业景气指数平均为49.1%，总体处于合理区间，波动在预期范围之内。

【密集开工“跑步”进场，西部铁路建设提速】继11月28日成渝中线高铁开工建设后，11月29日西安至重庆高铁安康至重庆段开工建设，这标志着西渝高铁全线开工，西部铁路建设进一步加快，将为乡村振兴和区域协调发展提供新引擎。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油明年1月合约涨2.16%】周二（11月29日），国际油价全线上涨，美油明年1月合约涨2.16%，报78.91美元/桶。布油明年2月合约涨1.26%，报84.95美元/桶。

【美国至11月25日当周API原油库存减少785万桶，预期减少248.7万桶，前值减少481.9万桶。】

【国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.46%】周二（11月29日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.46%报1748.3美元/盎司，COMEX白银期货涨1.37%报21.415美元/盎司。

【伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.07%】周二（11月29日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.07%报8044美元/吨，LME期锌跌0.19%报2931.5美元/吨，LME期镍涨5.07%报26940美元/吨，LME期铝涨0.8%报2381.5美元/吨，LME期锡涨1.01%报22580美元/吨，LME期铅涨1.02%报2135美元/吨。

【上期所：自2022年12月1日交易（即11月30日晚夜盘）起：螺纹钢期货RB2305合约交易手续费调整为成交金额的万分之一，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。】

【东北建筑钢材市场活跃度骤降】东北建筑钢材市场活跃度骤降，市场基本进入轮班状态，出于对明年开春需求偏差的预期，往年早已启动的冬储、今年毫无动作，钢厂冬储政策也迟迟不出，部分经销商为保证明年开春可卖资源，只能被动采现货做冬储，整体成本或在3700-3800元/吨，预计2022年东北建筑钢材冬储或不足50万吨，较去年减量30万吨左右。冬储减量近40%，钢厂被动自储占比继续提升。

【 11月29日，中国45港进口铁矿石库存总量13464.82万吨】11月29日，Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量13464.82万吨，环比上周一增加99万吨，47港库存总量14168.82万吨，环比上周一增加76万吨。上周，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1088.4万吨，周环比下降49万吨。

【中钢协：印度出口资源明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击】中钢协：印度政府于11月18日通过了取消征收铁矿石和部分钢铁产品出口关税的法案，印度出口资源将重新抢占国际市场，尽管短期内影响有限，但明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.12%】周二（11月29日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.12%报1459美分/蒲式耳；玉米期货跌0.34%报669美分/蒲式耳，小麦期货涨0.29%报783美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.62%】周二（11月29日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.62%报19.5美分/磅，棉花期货涨2.18%报80.67美分/磅，可可期货跌0.72%报2467美元/吨，咖啡期货涨3.56%报1.6865美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 超级枢纽联通世界 粤港澳大湾区建设向纵深推进

　　当前，粤港澳大湾区建设正加速向纵深推进，各项工作取得积极成效。粤港澳大湾区在新发展格局下被赋予重要角色，既是国家战略科技力量的平台、高质量发展的动力源，也是区域协同发展的重大战略和支持香港、澳门更好融入国家发展大局的桥梁。

 (2) 政策接续发力，推动房地产转型发展

　11月29日，地产股掀起涨停潮，并带动其他行业板块走强。这既是市场对房地产融资政策优化调整的直接回应，也是市场预期改善、信心增强的直观反映。此前，证监会宣布调整优化五项股权融资措施，支持房地产市场平稳健康发展。

上海证券报

(1) 价格走高 光伏玻璃供需关系趋紧

　　记者近期调研发现，受下游产业链预期向好等因素影响，玻璃行业基本面或迎来拐点。建筑用玻璃方面，地产行业预期向好，建筑用玻璃需求有望改善；光伏玻璃方面，随着光伏装机量提升，近期光伏玻璃价格走高。

 (2) 蓝筹股加速上扬 一线私募激辩“能走多远”

　　多家一线私募机构表示，近期多个行业的蓝筹品种加速上涨，在政策面、消息面均有重要驱动因素，短期有望继续维持强势。对于蓝筹股本轮行情“能走多远”，私募业内分歧较明显。就应对策略而言，精细挖掘结构性机会，是受访私募较一致的选择。