☀Part 1【国际宏观经济】☀

【鸽派信号初露端倪！】香港万得通讯社报道，美联储周三将基准利率上调25个基点，但几乎没有任何迹象表明加息周期即将结束。与市场预期一致，负责制定利率的联邦公开市场委员会将联邦基金利率上调0.25个百分点。这使美联储的目标区间达到4.5%-4.75%，为2007年10月以来的最高水平。这是自2022年3月开始的第八次加息。就基金利率本身而言，它决定了银行之间的隔夜拆借利率，但它也波及到许多消费者债务产品。美联储加息的目标是降低通货膨胀，尽管最近有放缓的迹象，但美国的通货膨胀仍接近上世纪80年代初以来的最高水平。会后声明指出，通胀“有所缓解，但仍处于高位”，这与之前的措辞有所不同。

【美联储3月加息25个基点的概率为85.6%】香港万得通讯社报道，当地时间2月1日，据CME“美联储观察”，美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为85.6%，维持利率不变的概率为14.4%；到5月维持利率不变的概率为8.6%，累计加息25个基点的概率为56.9%，累计加息50个基点的概率为34.5%。

【美国小非农大幅低于预期】香港万得通讯社报道，美国ADP周三报告称，由于与天气有关的问题导致工人减少，1月份私营部门的就业机会大幅下降。美债10年收益率目前下滑5基点至3.466%。美国企业本月仅增加了10.6万名新员工，低于上月上调后的25.3万名，之前经济学家此前预计会增加19万人。大部分增长来自于酒店行业，酒吧、餐厅、酒店等增加了9.5万个职位。其他增长的行业包括金融业(3万人)、制造业(2.3万人)以及教育和医疗服务(1.2万人)。然而，贸易、运输和公用事业部门减少了4.1万人，建筑业减少了2.4万人，自然资源和采矿业减少了3000人。

【多重风险叠加，欧洲经济衰退阴霾难消】欧盟统计局1月31日公布的初步数据显示，去年第四季度欧元区国内生产总值（GDP）环比增长0.1%，实现全年四个季度正增长。分析人士指出，欧洲经济陷入衰退的情况虽然暂时得以避免，但是目前大多数欧洲经济体的增长前景依然疲弱，在高通胀、利率上升和能源价格高企等因素的影响下，未能彻底摆脱衰退风险。

【比利时能源成本飙升，家庭式制造业企业艰难求生】央视新闻报道，俄乌冲突爆发以来，欧洲能源供应持续紧张，价格高企。在比利时，玻璃制品行业也在这场危机中陷入困境。一些家庭式玻璃厂无力承担飙升的能源账单，面临着减产甚至停产的危机。除玻璃行业外，欧洲其他行业同样处境艰难。比利时企业联合会称，2023年上半年对比利时企业来说，将是“极其困难的时期”，因为固定价格的供电供气合同会在这一时期结束，企业将面临比平时高三到七倍的能源成本。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中国资本市场迎来全面注册制时代】中国资本市场迎来全面注册制时代。2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见。这标志着经过4年试点后，股票发行注册制将正式在全市场推开。证监会同时明确全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排：全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会终止主板在审企业首次公开发行股票、再融资、并购重组审核，并将相关在审企业审核顺序和审核资料转交易所。

【1月财新中国制造业PMI微升至49.2，仍低于荣枯线】据财新网报道，随着防疫措施进一步优化，制造业景气略微回升，但仍连续第六个月低于荣枯线。2月1日公布的2023年1月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.2，高于上月0.2个百分点，连续第六个月处于收缩区间。这一走势与统计局制造业PMI一致。国家统计局公布的1月制造业PMI录得50.1，高于上月3.1个百分点，时隔三月重返扩张区间。

【乘联会：23年新能源政策退市后，新能源车销量增长会是严峻问题】乘联会认为，2023年新能源政策退市后，新能源车销量增长会是严峻问题。数据显示，1月16日-27日，新能源乘用车市场零售30.4万辆，同比下降1%，环比下降43%。新能源车型前期涨价过多，订单较少，再叠加特斯拉等头部企业降价，造成消费者观望情绪，环比下降较大。造车新势力1月销量陆续披露，环比下滑明显，仅理想汽车、广汽埃安销量破万，小鹏汽车再度腰斩。比亚迪1月新能源汽车销量环比降至15.13万辆，同比则增长62.44%。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【印度计划提高黄金、铂金制品的关税，并提高白银进口关税】印度计划提高黄金、铂金制品的关税，并提高白银进口关税。印度将个人所得税退税限额提高到70万卢比。

【国家发改委产业司组织召开稀有稀贵金属产业高质量发展工作座谈会】国家发改委产业司组织召开稀有稀贵金属产业高质量发展工作座谈会，围绕稀有稀贵金属行业生产运行形势、推动行业高质量发展等工作进行深入研讨，并对下一步工作进行研究部署。

【对冲基金加大黄金看涨押注】黄金价格在过去三个月大涨17.7%，进入2023年后已累计上涨逾5%，对冲基金近期也加大了对黄金的看涨押注。在持续大涨后，分析师警示，短期需关注本周美联储议息决议对黄金近期涨势的影响。

【国家统计局：1-12月我国十种有色金属产量同比增长4.3%】据国家统计局数据，1-12月我国十种有色金属产量6774.3万吨，同比增长4.3%。其中，精炼铜、原铝、铅、锌产量分别为1106.3万吨、4021.4万吨、781.1万吨、680.2万吨，同比分别增长4.5%、4.5%、4.0%、1.6%。

【国际油价全线下跌，美油3月合约跌2.75%】香港万得通讯社报道，周三（2月1日），国际油价全线下跌，美油3月合约跌2.75%，报76.70美元/桶。布油4月合约跌2.84%，报83.03美元/桶。

【EIA报告：上周美国原油出口减少121.5万桶/日至349.2万桶/日】香港万得通讯社报道，2月1日，EIA报告显示，上周美国原油出口减少121.5万桶/日至349.2万桶/日。美国上周国内原油产量维持在1220万桶/日不变。上周美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.716亿桶不变。美国至1月27日当周EIA原油库存增加414万桶，预期增加37.6万桶，前值增加53.3万桶。

【欧佩克+代表：欧佩克+或维持产量政策不变】新浪报道，2月1日，四名欧佩克+代表表示，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）可能会建议维持产量政策不变，因为它权衡了需求增长的前景和对经济放缓的担忧。

【CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.15%】香港万得通讯社报道，周三（2月1日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.15%报1520.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.18%报681美分/蒲式耳，小麦期货跌0.43%报758美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌1.84%】香港万得通讯社报道，周三（2月1日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线收跌，原糖期货跌1.84%报21.36美分/磅，棉花期货跌0.66%报85.65美分/磅，可可期货跌0.23%报2575美元/吨，咖啡期货跌2.75%报1.7675美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴全面实行股票发行注册制改革启动 改革后主板要突出大盘蓝筹特色

证监会2月1日消息，全面实行股票发行注册制改革启动。证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。改革后主板要突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。对主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持10%不变。维持主板现行投资者适当性要求不变。

⑵三大工具“在途” 货币政策将精准发力

近日，发挥金融支持实体经济作用的政策信号强烈。专家表示，为加强金融机构对绿色发展等特定领域支持力度，结构性货币政策工具将精准出击。总量货币政策工具必要时将进一步加力，支持经济稳增长。此外，货币政策创新空间大、工具足，再贷款、再贴现等结构性工具料成为未来一段时期货币政策创新重点。结构性工具精准出击结构性货币政策工具对绿色发展等特定领域支持力度不减。

上海证券报

（1）连续16个交易日净买入 北向资金重点加仓哪些板块个股

2月首个交易日，北向资金全天净买入A股69.74亿元。在1月的16个交易日中，北向资金有15个交易日呈现净买入，单月累计净买入额达1412.90亿元，创下沪深股通开通以来的单月最高纪录。开年以来，北向资金已连续16个交易日净买入。梳理持股数据可以发现，本轮北向资金加仓的A股仍然是其向来偏爱的“核心资产”。

⑵上证报评论：注册制改革是资本市场牵一发而动全身的改革

注册制改革是牵一发而动全身的改革，是资本市场全面深化改革开放、全面重塑市场生态的“牛鼻子工程”。全面注册制改革启动，吹响了加快建设中国特色现代资本市场的嘹亮号角。从上交所设立科创板并试点注册制，到深交所实施创业板改革并试点注册制，再到北交所揭牌开市同步试点注册制，我国资本市场采取试点先行、先增量后存量、逐步推开的方式分步骤实施这项重大改革。