☀Part 1【国际宏观经济】☀

【暂停加息！一文读懂隔夜美联储会议声明关键看点】香港万得通讯社报道，美联储隔夜决定，在评估前10次加息的影响时，没有选择连续第11次加息。但联邦公开市场委员会在这次为期两天的会议上决定暂缓加息的同时，预计今年年底前还会再加息2次。“我们将政策利率提高了5个百分点，并继续以轻快的步伐减持资产负债表。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示:“我们已经覆盖了很多领域，我们收紧政策的全部效果尚未显现。”消息传出后，进一步加息的可能性立即给股市带来压力，但有关抗击通胀的令人鼓舞的言论让市场短暂反弹。美联储官员说，他们还需要六周的时间来观察政策举措的影响，美联储正在与通胀作斗争，最近出现了一些有希望的迹象，尽管不太均衡。这一决定使美联储的关键借款利率保持在5%-5.25%的目标区间。“在本次会议上保持目标区间不变，使委员会能够评估更多信息及其对货币政策的影响，”会后声明称。美联储下一次会议将于7月25日至26日举行。这次会议也让投资者了解到美联储将采取更长期的计划来保持政策紧缩。在政策制定者，特别是鲍威尔和副主席菲利普•杰斐逊(Philip Jefferson)暗示可能会改变一些做法之后，市场预期严重倾向于加息。

【美联储暂停加息对美股是好是坏？投资者需要防范这个风险】作为美联储每个季度的收官会议，伴随经济展望（SEP）更新的决议声明往往会引发市场更大的波动。在最新通胀数据公布后，本月联邦公开市场委员会（FOMC）跳过加息的预期得到强化，推动隔夜美股震荡上扬，标普和纳指续创13个月新高。不过历史数据显示，暂停紧缩并不意味着牛市的开启，关键或在于能否避免衰退的发生。

【美联储7月加息25个基点的概率为64.5%】香港万得通讯社报道，据CME“美联储观察”，美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为35.5%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为64.5%；到9月维持利率不变的概率为28.8%，累计加息25个基点的概率为59%，累计加息50个基点的概率为12.3%。

【美国5月PPI同比升1.1%，刷新2020年12月以来新低】香港万得通讯社报道，美国5月PPI同比升1.1%，刷新2020年12月以来新低，预期升1.5%，前值升2.3%；环比降0.3%，预期降0.1%，前值升0.2%。

【欧元区4月工业产出环比升1%，预期升0.8%】香港万得通讯社报道，欧元区4月工业产出环比升1%，预期升0.8%，前值降4.10%修正为降3.8%；环比升0.2%，预期升0.8%，前值降1.40%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【人社部：我国人口红利没有消失，新的人才红利正在形成】新华社报道，近日召开的二十届中央财经委员会第一次会议强调，“着力提高人口整体素质”“要加强人力资源开发利用，稳定劳动参与率，提高人力资源利用效率”“加快发展多层次、多支柱养老保险体系”。围绕会议相关部署要求，记者采访了人力资源社会保障部相关司局负责人。

【国家能源局：5月全社会用电量同比增长7.4%】据证券时报报道，6月14日，国家能源局公布数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。分产业看，第一产业用电量103亿千瓦时，同比增长16.9%；第二产业用电量4958亿千瓦时，同比增长4.1%；第三产业用电量1285亿千瓦时，同比增长20.9%；城乡居民生活用电量876亿千瓦时，同比增长8.2%。前5月，全社会用电量累计35325亿千瓦时，同比增长5.2%。

【稳地产共识凝聚，新老政策接续发力】据中国证券报报道,推广“带押过户”，便利房屋交易流转；推动“三支箭”更快落地，满足房地产企业合理融资需求；加快保障性租赁住房筹集建设，让新市民、青年人等在城市扎根……在热起来的6月，房地产市场盼着夏归，新老政策也在加油、使劲。近期，房地产市场恢复进程出现一些波折。专家认为，房地产既可以是经济社会发展的“压舱石”，也可能成为“风险源”。促进房地产市场平稳健康发展，需要充分发挥既有一揽子政策的作用，也需要继续出台针对性的提振需求、化解风险举措。这样的共识，正在加快凝聚。　　　

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%】香港万得通讯社报道，周三（6月14日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%报1955.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.79%报24.01美元/盎司。

【高盛：全球铝市场预计将保持过剩】新浪报道，6月14日，高盛大宗商品研究在一份报告中表示，预计全球对铝的需求将保持温和，这反过来又将使供应保持过剩，预计未来几个月铝价将维持在2000美元/吨区间的低端。铝的需求正处于新冠疫情早期以来的最低点，即使俄罗斯铝被西方市场拒之门外，市场对铝的需求仍不紧张。

【重磅！广期所就碳酸锂期货和期权合约及相关规则征求意见】香港万得通讯社报道，6月14日，广期所就碳酸锂期货和碳酸锂期权合约及相关规则公开征求意见。根据意见稿，碳酸锂期货合约采用实物交割，交割单位为1吨（净重）。碳酸锂期货合约的合约月份为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月。碳酸锂期货合约的交易单位为1吨/手。碳酸锂期货合约的报价单位为元（人民币）/吨。碳酸锂期货合约的最小变动价位为50元/吨。碳酸锂期货合约的交易指令每次最大下单数量为1000手，每次最小下单数量为1手，交易所可根据市场情况进行调整并另行公告。碳酸锂期货合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%，交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。碳酸锂期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。自进入交割月份前1个月第15个交易日起，交易所将分时间段逐步提高合约的交易保证金标准。

【订单向好，部分钢厂“淡季不淡”】据中国证券报报道,当前钢材市场进入周期性淡季，但不少钢厂订单量较好，生产积极性较高。其中，板材生产销售情况良好，建材相对一般。6月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产223.11万吨，环比增长6.48%。

【国际油价全线下跌，美油7月合约跌1.07%】香港万得通讯社报道，周三（6月14日），国际油价全线下跌，美油7月合约跌1.07%，报68.68美元/桶。布油8月合约跌0.93%，报73.60美元/桶。

【国际能源署（IEA）发布最新月报称，随着能源转型步伐加快，全球石油需求将在2030年前见顶】国际能源署（IEA）发布最新月报称，随着能源转型步伐加快，全球石油需求将在2030年前见顶。报告预测，2023年全球石油需求将增长240万桶/日，达到创纪录的1.023亿桶/日，明年增速将放缓至86万桶/日，到2028年放缓至40万桶/日；预计2023年全球石油供应将增加140万桶/日，达到创纪录的1.013亿桶/日，2024年将增加100万桶/日。

【EIA报告：上周美国原油出口增加79.5万桶/日至327万桶/日】EIA：美国至6月9日当周原油库存增加791.9万桶，预期减少51万桶；原油出口增加79.5万桶/日至327万桶/日，产量维持在1240万桶/日不变；战略石油储备库存下降190万桶。

【摩根大通：将2023年布伦特原油预测下调至每桶81美元】新浪报道，6月14日，摩根大通称，今年全球石油需求预计平均为1.014亿桶/日，几乎比2019年高出100万桶/日，并创下新纪录；将2023年布伦特原油预测下调至每桶81美元，之前为每桶90美元。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.66%】香港万得通讯社报道，周三（6月14日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.66%报1390美分/蒲式耳；玉米期货跌0.73%报608美分/蒲式耳，小麦期货跌0.94%报630.25美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨2.26%】香港万得通讯社报道，周三（6月14日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨2.26%报25.33美分/磅，棉花期货跌1.14%报80.1美分/磅，可可期货涨1.07%报3218美元/吨，咖啡期货涨0.34%报1.793美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴优化营商环境 针对性政策措施将加快推出

“营商环境没有最好，只有更好。”国家发改委副秘书长袁达6月14日在深化营商环境重点领域改革国务院政策例行吹风会上表示，国家发改委将会同有关部门聚焦企业反映的突出问题，分批次加快推出针对性政策措施，深化营商环境重点领域改革，进一步稳定社会预期，提振发展信心，激发市场活力。

⑵开放传递强信号 外资“入A”增信心 北向资金6月以来成交净买入31亿元

截至6月14日，北向资金6月以来成交净买入31亿元，有望扭转前期净流出态势。拉长时间看，外资长期流入A股趋势不改，北向资金今年以来净买入1724亿元，较去年900亿元的总流入量接近翻倍。目前外资通过沪深股通累计净买入A股约1.9万亿元。

上海证券报

（1）看好后市 机构通过大宗交易及定增“捞便宜”

5月以来，大宗交易、定增持续活跃，成交金额均明显高于去年同期。由于通过“定增+大宗交易”买入的股票往往有折价，并且需要锁定一定的期限，在业内人士看来，大宗交易和定增的活跃，意味着机构在积极寻觅投资机会，并且愿意持有更长时间。

⑵“降息”释放积极信号 险资有望加大权益类配置

“此次央行超预期‘降息’是一种逆周期调节的积极信号，随着后续一系列政策的出台，或带来权益市场的反弹。我们正在观望，已经准备好投资标的。”昨日，上海一家大型保险资管公司权益投资负责人告诉上海证券报记者。