☀Part 1【国际宏观经济】☀

【欧美股市表现分化，道指终结13连阳】香港万得通讯社报道，周四（7月27日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.67%报35282.72点，终结13连阳，标普500指数跌0.64%报4537.41点，纳指跌0.55%报14050.11点。宏观方面，美国6月耐用品订单初值环比增4.7%，预期增1%，5月终值增1.8%，5月初值增1.7%。美国6月成屋签约销售指数环比升0.3%，预期降0.5%，前值降2.7%。中国证监会国际合作部发布备案通知书，对Majestic Ideal Holdings Limited在纳斯达克交易所上市进行备案。这也是中企境外上市备案新规今年3月31日起施行以来，首家通过赴美IPO备案的企业。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.7%报16406.03点，法国CAC40指数涨2.05%报7465.24点，英国富时100指数涨0.21%报7692.76点。

【美国第二季度实际GDP年化季率初值升2.4%，预期升1.8%】香港万得通讯社报道，美国第二季度实际GDP年化季率初值升2.4%，预期升1.8%，第一季度终值升2%，修正值升1.3%，初值升1.1%。美国经济的状况好于经济学家几个月前的预期。尽管预测者对经济衰退的可能性存在分歧，但强劲的劳动力市场、强劲的消费者支出以及目前正在缓解的通胀，都点燃了人们对美国将避免经济衰退的希望。在美联储周三加息25个基点后，美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示美联储工作人员不再预测经济衰退。不过，不利因素依然存在，美联储的基准利率处于22年高位，一些迹象显示消费者压力正在显现。

【美国第二季度核心PCE物价指数年化初值环比升3.8%，低于预期】香港万得通讯社报道，美国第二季度核心PCE物价指数年化初值环比升3.8%，预期升4%，第一季度终值升4.9%；同比升4.4%，第一季度终值升4.6%。美国第二季度PCE物价指数年化初值环比升2.6%，第一季度终值升4.1%；同比升3.7%，第一季度终值升4.9%。美国第二季度实际个人消费支出初值环比升1.6%，预期升1.2%，第一季度终值升4.2%。

【就业市场无视美联储努力！美国上周初请失业金人数降至五个月来新低】智通财经APP获悉，美国上周初请失业金人数降至五个月来最低水平，进一步证明美国就业市场继续无视美联储使其降温的努力。美国劳工部周四公布的数据显示，美国截至7月22日当周初请失业金人数为22.1万，为今年2月以来新低，低于市场预期的23.5万和前值22.8万;美国截至7月15日当周续请失业金人数为169万，为今年1月以来新低，同样低于市场预期的175万和前值175.4万。此外，美国截至7月22日当周初请失业金人数四周均值则降至23.38万。美国初请失业金人数在今年6月似乎达到了一个持续的、更高的水平，连续三周超过了26万。但过去一个多月以来，初请失业金人数一直在下降，表明美国就业市场仍具有弹性。尽管美联储实施了数十年来最激进的加息行动，但美国失业率几乎没有变化，目前仍保持在3.6%的历史低位。美联储官员曾表示，失业率需要远高于4%才能抑制通胀。不过，美国6月CPI同比涨幅降至3%，为2021年3月以来最小同比涨幅，距离美联储2%的目标似乎越来越近。美国经济在面临美联储加息行动的情况下总体上保持了韧性。受强于预期的消费者支出和强劲的企业投资推动，美国第二季度经济增长意外加速。美国商务部周四公布的初步数据显示，美国第二季度国内生产总值(GDP)同比增长2.4%，好于市场预期的1.8%，上一季度增长2%。

【欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点】欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，符合市场预期，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至4.25%、4.50%和3.75%，利率达到2008年9月以来最高水平。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【将优化对重点消费领域的金融支持，鼓励金融机构开发符合不同消费群体特点的金融产品和服务】国家金融监督管理总局相关负责人表示，将优化对重点消费领域的金融支持，鼓励金融机构开发符合不同消费群体特点的金融产品和服务，支持大宗商品消费。另外，围绕教育、文化、体育、娱乐等重点领域提供综合性的金融服务支持。

【要继续巩固房地产市场企稳回升态势】近日住房城乡建设部部长倪虹召开企业座谈会强调，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。 

【研究增加反映核心竞争力、增强核心功能、自主创新贡献、产业链供应链安全等高质量发展类指标】十四届全国人大常委会制定国有资产管理情况监督工作的五年规划，提出企业国有资产管理评价指标除利润总额、净资产收益率、营业现金比率、资产负债率、研发经费投入强度、全员劳动生产率外，研究增加反映核心竞争力、增强核心功能、自主创新贡献、产业链供应链安全等高质量发展类指标。

【国务院总理李强7月26日至27日在上海市调研自贸试验区建设。】李强强调，面向未来，自贸试验区依然肩负着重大使命，要在新起点上大力实施自贸试验区提升战略，以高水平开放促改革、促发展。

【1-6月规模以上工业企业利润总额33884.6亿元】国家统计局数据显示，1-6月规模以上工业企业利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比1-5月份收窄2.0个百分点；6月份，规模以上工业企业实现利润总额7197.6亿元，同比下降8.3%，降幅较5月份收窄4.3个百分点。

Part 3【商品资讯】

【国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.32%】香港万得通讯社报道，周四（7月27日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.32%，报79.82美元/桶。布油10月合约涨1.02%，报83.40美元/桶。

【国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.21%】香港万得通讯社报道，周四（7月27日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.21%报1946.3美元/盎司，COMEX白银期货跌2.74%报24.285美元/盎司。

【伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.77%】香港万得通讯社报道，周四（7月27日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.77%报8551美元/吨，LME期锌跌0.79%报2454美元/吨，LME期镍涨0.76%报21755美元/吨，LME期铝跌0.18%报2209美元/吨，LME期锡跌1.72%报28510美元/吨，LME期铅涨0.21%报2156.5美元/吨。

【淡水河谷预计2023年镍开采总成本为1.55-1.6万美元/吨。】淡水河谷二季度净运营收入96.7亿美元，市场预期98.7亿美元；二季度调整后息税前利润为38.7亿美元，同比下降26%；预计2023年扣除第三方的铁矿石C1现金成本为21.5-22.5美元/吨；预计2023年铁矿石开采总成本为52-54美元/吨；预计2023年镍开采总成本为1.55-1.6万美元/吨。

【受台风“杜苏芮”影响，浙闽粤等多地停工停产。】据Mysteel调研，部分钢厂和贸易商的信息反馈，福建省内三大高炉厂均处于沿海地带，但仅有福建三宝钢厂发布了应对台风的最新政策。三宝钢铁从27日中午12点开始，停止车辆进场装货，该政策解除时间另行通知。其他两大高炉厂均正常作业。

【五大品种钢材产量933.57万吨，周环比减少5.59万吨】本周，五大品种钢材产量933.57万吨，周环比减少5.59万吨。其中，螺纹钢、线材、中厚板等产量小幅减少，热轧板卷、冷轧板卷等产量小幅增加。本周，钢材总库存量1611.17万吨，周环比减少8.25万吨。其中，钢厂库存量429.57万吨，周环比减少21.7万吨；社会库存量1181.6万吨，周环比增加13.45万吨。

【每个示范区“十三五”期间2000万吨新增煤炭转化总量不再延续】国家发改委等6部门发布《关于推动现代煤化工产业健康发展的通知》指出，从严从紧控制现代煤化工产能规模和新增煤炭消费量，《现代煤化工产业创新发展布局方案》明确的每个示范区“十三五”期间2000万吨新增煤炭转化总量不再延续。

【住房租赁贷款同比增长90.2%。保障性安居工程贷款持续增长】国家金融监督管理总局表示，2023年上半年个人住房贷款投放力度加大，92%用于支持购买首套房，合理满足刚需群体信贷需求。住房租赁贷款同比增长90.2%。保障性安居工程贷款持续增长。

【阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所：阿根廷玉米收获完成度68.4%】香港万得通讯社报道，7月27日，阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷玉米收获完成度68.4%。玉米产量预期3400万吨，与之前预测持平。阿根廷小麦播种完成度96.4%。小麦种植面积预期600万公顷，与之前预测持平。

【CBOT农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.67%】香港万得通讯社报道，周四（7月27日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.67%报1396.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.09%报542.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.94%报713.25美分/蒲式耳。

【ICE农产品期货主力合约多数收跌，棉花期货跌4.06%】香港万得通讯社报道，周四（7月27日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货涨0.04%报24.4美分/磅，棉花期货跌4.06%报84.36美分/磅，可可期货跌0.37%报3539美元/吨，咖啡期货跌1.29%报1.6105美元/磅。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1) 金融支持科创综合发力 引导资本市场投早投小

　　促进科技与金融深度融合，对实现高水平科技自立自强、建设现代化产业体系、推动高质量发展至关重要。多位部委相关负责人7月27日在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，将进一步支持引导资本市场投早投小，提升资本市场“硬科技”底色。同时，推动科创型企业贷款持续保持较高增长速度。

 (2) 进博会折射中国市场强大“磁吸力”

　　在7月26日举行的第六届进博会倒计时100天暨第七届签约仪式上，传来佳音：截至目前，第六届进博会已有约200家企业连续6年签约参展；19个国家和地区的40家企业提前“锁定”明年的进博会……首先，吸引力来自中国经济持续恢复、总体回升向好，以及消费市场的巨大潜力。其次，吸引力来自我国持续推进的高水平对外开放。第三，吸引力来自进博会带来的良好溢出效应。

上海证券报

(1) 隐债化解进入新阶段 发行特殊债予以置换可期

　　防范化解重点领域风险工作再迎新部署，中央政治局会议明确指出，要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方案。专家认为，一揽子化债方案将在“遏增量、化存量”基础上制定，具体或包括优化债务期限结构、降低债务利息负担、建立长效机制等。短期来看，通过发行新一轮特殊再融资债券进行债务置换较有可能；长期来看，推动融资平台市场化转型仍是必要之举。

 (2) AI大模型风靡 上市公司“竞速”算力建设

　　今年以来，以ChatGPT为代表的人工智能技术在全球范围内掀起创新浪潮，国内至今已有80多个AI大模型陆续公开发布。AI大模型的“百花齐放”直接拉动了对智能算力的需求，算力产业链释放出巨大扩张机遇。记者注意到，近期，已有多家上市公司纷纷宣布斥巨资加码算力领域。