☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美联储最担心的事还是发生了】美国最新披露的通胀数据，全面超预期。北京时间1月11日晚间，美国劳工部公布了美国2023年12月CPI数据，其中显示，美国12月CPI同比上涨3.4%，超出预期的3.2%；12月核心CPI同比上涨3.9%，超过预期的3.8%。数据公布后，互换合约定价显示，市场对美联储3月、5月降息的预期概率下降，预期的今年合计降息幅度回落到约140个基点。

【世行预计2024年全球经济增长2.4%】世行预计，今年全球经济增长将低于2023年2.6%的增速，2025年经济增速有望恢复至2.7%。具体来看，发达经济体今年预计将增长1.2%，明年预计将增长1.6%。美国和欧元区经济预计今年将分别增长1.6%和0.7%，明年将分别增长1.7%和1.6%。新兴市场和发展中经济体今年预计将增长3.9%，明年将增长4.0%。中国经济预计今年将增长4.5%，明年预计增长4.3%。

【航运巨头马士基：红海复航短期无望】财联社1月11日讯，马士基最新认为，想要重新开放红海航道这条关键贸易线路可能需要数月时间。这家航运巨头警告，这可能会给全球经济、企业和消费者带来增长和通胀的打击。据了解，全球约12%的贸易运输和30%的集装箱运输从红海通过。如果绕行好望角而不走苏伊士运河，从荷兰鹿特丹驶往新加坡的货轮航程会增加40%（约3800海里），运输和燃料成本超过200万美元。

【日经指数升破35000点创近34年新高】日本股市从去年开始就持续攀升，2023年全年涨幅接近30%。2024年1月11日，日经指数继续大幅攀升，收盘较前一交易日上涨608.14点，报35049.86点，自泡沫经济期的1990年2月以来，时隔约34年再度突破35000点大关，本月迄今累计涨幅为4.74%。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【中国汽车年产销量首次突破3000万辆，连续十五年蝉联全球第一】中汽协发布数据显示，2023年中国汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，均创历史新高。中汽协预计，2024年中国汽车总销量将超过3100万辆，同比增长3%以上。

【中国重磅宏观经济数据将于今日密集公布】9:30，国家统计局将公布2023年12月及全年CPI、PPI数据。Wind数据显示，机构预计中国2023年12月CPI同比将下降0.3%，PPI将下降2.6%。10:00，海关总署将公布2023年外贸数据。央行料将于当日公布2023年12月及全年新增人民币贷款、社会融资等信贷数据。

【我国连续11年成为全球最大网络零售市场】今年1月1日，《中华人民共和国电子商务法》实施满五年。1月11日，商务部新闻发言人束珏婷在例行新闻发布会上介绍，从规模来看，我国电子商务交易总额由2018年的31.63万亿元增长至2022年的43.83万亿元，实物商品网上零售额占社零总额的比重超过四分之一，我国连续11年成为全球最大网络零售市场。

【全面推进美丽中国建设意见发布】1月11日，新华社受权发布《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》。《意见》提出，有计划分步骤实施碳达峰行动，力争2030年前实现碳达峰，为努力争取2060年前实现碳中和奠定基础。到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，老旧内燃机车基本淘汰，港口集装箱铁水联运量保持较快增长；到2035年，铁路货运周转量占总周转量比例达到25%左右。

【证监会：进一步完善境外上市机制、丰富发行方式】中国证监会副主席方星海1月10日在中国上市公司协会境外上市公司分会成立大会上表示，支持企业境外上市是我国资本市场国际化发展的重要体现，企业境外上市也为各国投资者分享中国经济发展红利创造了良好机遇。证监会将进一步做好企业境外上市备案工作，境外上市公司也要遵守国内外法律，守住风险底线。证监会将会同各方，坚定推进高水平开放。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【1月钢铁市场震荡延续，钢企盈利面临收缩压力】据了解，去年钢铁行业经历先抑后扬的走势。上半年，受房地产、基建投资需求疲弱等因素影响，钢铁市场需求下滑，钢铁行业出现供过于求局面，钢材产品大幅下滑，企业经营承压，大多数公司亏损面不断扩大。进入下半年，受宏观政策强预期带动、钢厂减产效果渐显、赶工需求集中释放、原料成本韧性支撑等多重因素影响下，国内钢材市场开始呈现震荡上涨的行情，其中11月份钢厂盈利明显提升。综合来看，整体市场仍受到多重因素的影响，地缘冲突短期扰动、国内经济潜力明显、内生动力韧性强劲、供需关系延续双弱、冬储意愿依然不足、成本支撑韧性转弱等因素都将影响着市场行情的走势。

【中断一年半后，美国恢复从俄罗斯进口石油】美国统计局数据显示，2023年10月，美国从俄罗斯进口近3.7万桶石油，11月又购买约1万桶石油。美国于2022年3月禁止从俄罗斯进口石油等能源。

【纤维板风险揭示】大商所宣布，自1月12日交易时起，非期货公司会员或客户在纤维板期货FB2402合约上单日开仓量不得超过50手。

【氧化铝供给趋紧，关注高自给率铝企】证券时报网讯，铝土矿进口频繁受到扰动，国内铝土矿供给有限，而下游电解铝行业由于停复产成本较高，需求相对刚性，氧化铝供需走向趋紧，氧化铝原料供给将成为后续铝产业的主要矛盾。伴随氧化铝成本抬升，具备铝土矿—氧化铝原料布局的企业将持续受益。